O Defiance Large Cap ex-Mag 7 ETF (XMAG) é um fundo negociado em bolsa que busca oferecer exposição às empresas americanas de grande capitalização, excluindo as chamadas "Magnificent Seven", grupo formado por algumas das maiores empresas de tecnologia e crescimento do mercado dos Estados Unidos. O ETF é administrado pela Defiance ETFs e negociado sob o ticker XMAG na NYSE Arca.

Classificado como um ETF de renda variável, o fundo investe em ações de empresas de grande capitalização dos Estados Unidos, adotando uma estratégia que busca reduzir a concentração nas maiores companhias do mercado. Ao excluir as Magnificent Seven, o ETF procura ampliar a representatividade dos demais setores e empresas de grande porte da economia americana.

O ETF adota gestão passiva e busca acompanhar um índice composto por ações de grande capitalização dos Estados Unidos, excluindo Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corporation (MSFT), NVIDIA Corporation (NVDA), Amazon.com Inc. (AMZN), Meta Platforms Inc. (META), Alphabet Inc. (GOOGL/GOOG) e Tesla Inc. (TSLA).

Diversificação e exposição setorial

O XMAG oferece exposição principalmente a:

• Empresas americanas de grande capitalização.

• Setores fora das Magnificent Seven.

• Saúde.

• Serviços financeiros.

• Indústria.

• Consumo discricionário.

• Energia.

• Materiais.

Ao remover as sete maiores empresas de tecnologia e crescimento da carteira, o fundo busca oferecer uma distribuição mais equilibrada entre os demais componentes do universo de large caps dos Estados Unidos, reduzindo a concentração em poucos emissores.

O desempenho do ETF tende a refletir a evolução das empresas americanas de grande capitalização remanescentes, podendo apresentar comportamento diferente de índices tradicionais como o S&P 500 quando as Magnificent Seven lideram ou pressionam o mercado.

Estrutura e custos

As cotas do XMAG são negociadas no mercado secundário da NYSE Arca durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para contribuir para o alinhamento entre o preço de mercado e o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo.

O fundo possui taxa de administração prevista em prospecto e não cobra taxa de performance. Os dividendos distribuídos pelas empresas da carteira podem ser repassados periodicamente aos cotistas conforme a política de distribuição do ETF.

História e evolução do ETF

O Defiance Large Cap ex-Mag 7 ETF foi lançado em 2024 para oferecer aos investidores uma alternativa aos índices tradicionais de large caps altamente concentrados nas maiores empresas de tecnologia dos Estados Unidos.

Desde seu lançamento, o fundo tem buscado fornecer exposição ao segmento de empresas de grande capitalização excluindo as Magnificent Seven, permitindo aos investidores acessar uma composição mais diversificada dentro do mercado acionário americano.

Ao longo de sua trajetória, o ETF tem refletido as mudanças na liderança setorial do mercado americano e o desempenho relativo entre as maiores empresas de tecnologia e o restante das companhias de grande capitalização.