O Schwab Fundamental US Large Company Index ETF (FNDX) é um fundo negociado em bolsa que busca acompanhar o desempenho de empresas americanas de grande capitalização utilizando uma metodologia baseada em fundamentos econômicos, em vez da capitalização de mercado. O ETF é administrado pela Charles Schwab Investment Management e negociado sob o ticker FNDX na NYSE Arca.

Classificado como um ETF de renda variável, o fundo investe em ações de empresas de grande capitalização dos Estados Unidos e busca replicar o desempenho do Russell RAFI US Large Company Index. 

Diferentemente dos índices tradicionais ponderados pelo valor de mercado, esse índice utiliza critérios fundamentalistas para determinar o peso de cada empresa na carteira.

O Russell RAFI US Large Company Index seleciona e pondera as empresas com base em indicadores como vendas, fluxo de caixa, dividendos e valor contábil, buscando reduzir a influência das oscilações de mercado sobre a composição do índice.

Diversificação e exposição setorial

O FNDX oferece exposição principalmente a:

• Empresas de grande capitalização.

• Ações americanas.

• Tecnologia.

• Serviços financeiros.

• Saúde.

• Indústria.

• Consumo discricionário.

• Energia.

A carteira reúne empresas de diversos setores da economia dos Estados Unidos, utilizando uma metodologia de ponderação baseada em fundamentos financeiros em vez do tamanho de mercado de cada companhia.

O desempenho do ETF tende a refletir a evolução das empresas de grande capitalização americanas, mantendo uma abordagem que busca maior exposição às companhias com fundamentos econômicos mais robustos.

Estrutura e custos

As cotas do FNDX são negociadas no mercado secundário da NYSE Arca durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para contribuir para o alinhamento entre o preço de mercado e o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo.

O fundo possui taxa de administração competitiva prevista em prospecto e não cobra taxa de performance. Os dividendos distribuídos pelas empresas da carteira podem ser repassados periodicamente aos cotistas conforme a política de distribuição do ETF.

História e evolução do ETF

O Schwab Fundamental US Large Company Index ETF foi lançado em 2013 para oferecer aos investidores acesso a uma estratégia baseada em índices fundamentalistas desenvolvidos pela Research Affiliates.

Desde seu lançamento, o fundo acompanha o Russell RAFI US Large Company Index, oferecendo uma alternativa aos índices tradicionais ponderados por valor de mercado por meio de uma metodologia baseada em indicadores econômicos das empresas.

Ao longo dos anos, o ETF acompanhou diferentes ciclos do mercado acionário americano, refletindo tanto a evolução dos fundamentos corporativos quanto as mudanças na composição das maiores empresas dos Estados Unidos.