O XDEU é o ticker do Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF 2D para negociação em dólares americanos na London Stock Exchange. Trata-se de um ETF de ações domiciliado na Irlanda e administrado pela DWS por meio da marca Xtrackers.

O fundo busca acompanhar o desempenho do S&P 500 Equal Weight Index, índice formado pelas mesmas empresas que compõem o S&P 500, mas que atribui peso igual a cada componente em vez de utilizar ponderação por capitalização de mercado.

O XDEU oferece exposição ao mercado acionário dos Estados Unidos por meio de uma estratégia passiva e utiliza replicação física direta, mantendo as ações que compõem seu índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de distribuição de rendimentos.

O S&P 500 Equal Weight Index parte do universo de empresas do S&P 500 e atribui peso de 0,20% a cada componente no momento do rebalanceamento. Dessa forma, a participação de cada empresa no índice não depende diretamente de seu valor de mercado.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do XDEU reúne empresas de diferentes segmentos da economia dos Estados Unidos, incluindo:

• Tecnologia da informação.

• Industriais.

• Financeiro.

• Saúde.

• Consumo discricionário.

• Serviços de comunicação.

• Consumo básico.

• Energia.

• Utilities.

• Materiais.

Como cada componente recebe o mesmo peso durante os rebalanceamentos, empresas de menor capitalização dentro do universo do S&P 500 possuem participação relativamente maior no XDEU do que teriam em uma versão do índice ponderada por valor de mercado. Em contrapartida, as maiores empresas possuem participação individual significativamente menor.

Essa característica também pode alterar a distribuição setorial do portfólio. Setores dominados por algumas empresas de grande capitalização podem ter participação menor do que no S&P 500 tradicional, enquanto outros segmentos podem assumir maior relevância.

A exposição do fundo está concentrada no mercado acionário dos Estados Unidos. Seu desempenho pode ser influenciado por fatores como crescimento econômico, resultados corporativos, taxas de juros, política monetária e mudanças nas avaliações das empresas norte-americanas.

Estrutura e custos

O fundo e a classe possuem o dólar americano como moeda-base. Na London Stock Exchange, a negociação em USD ocorre sob o ticker XDEU. A mesma classe distribuidora também possui listagens em outras moedas, incluindo XDED para negociação em GBP na London Stock Exchange e em EUR na Xetra.

O ETF possui all-in fee de 0,15% ao ano e utiliza replicação física direta. O fundo é domiciliado na Irlanda e integra a estrutura Xtrackers (IE) plc sob o regime UCITS.

O XDEU possui política de distribuição de rendimentos. Os dividendos recebidos das empresas da carteira podem ser repassados periodicamente aos cotistas, em vez de serem automaticamente reinvestidos no fundo.

História e evolução do ETF

A classe Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF 2D (XDEU) foi lançada em 2023 para oferecer exposição às empresas do S&P 500 por meio de uma metodologia de ponderação igualitária.

Desde seu lançamento, a classe mantém uma estratégia passiva vinculada ao S&P 500 Equal Weight Index. Sua metodologia faz com que o desempenho possa divergir do S&P 500 tradicional, especialmente em períodos nos quais as maiores empresas do mercado apresentam comportamento significativamente diferente dos demais componentes do índice.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do XDEU tem refletido tanto os movimentos gerais do mercado acionário dos Estados Unidos quanto os efeitos da ponderação igualitária, que distribui a exposição entre as empresas do S&P 500 de maneira diferente da metodologia baseada em capitalização de mercado.