EWSX é o ticker negociado em dólares na London Stock Exchange do iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF USD (Acc), ETF irlandês de ações administrado pela BlackRock Asset Management Ireland Limited, por meio da plataforma iShares. O fundo busca acompanhar o S&P 500 Equal Weight Index, índice composto pelas mesmas empresas do S&P 500, mas com pesos iguais em cada rebalanceamento.

Trata-se de um ETF de ações com exposição ao mercado dos Estados Unidos. A gestão é passiva e utiliza replicação física, com a carteira estruturada para acompanhar o desempenho do índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos.

O S&P 500 Equal Weight Index é a versão de pesos iguais do S&P 500. O índice inclui os mesmos componentes do S&P 500 tradicional, mas cada empresa recebe peso fixo de aproximadamente 0,20% no momento de cada rebalanceamento trimestral.

Essa metodologia reduz a concentração nas maiores empresas por valor de mercado e aumenta a participação relativa de companhias de menor capitalização dentro do universo do S&P 500.

Dessa forma, o índice mantém exposição ao mercado acionário norte-americano de grande porte, mas com uma estrutura de ponderação diferente da versão tradicional ponderada por valor de mercado.

Diversificação e exposição setorial

A carteira do EWSX reúne empresas norte-americanas de diferentes segmentos da economia, incluindo:

• Tecnologia da informação.
• Financeiro.
• Saúde.
• Industriais.
• Consumo discricionário.
• Comunicação.
• Consumo básico.
• Energia.
• Materiais.
• Serviços públicos.
• Imobiliário.

A exposição geográfica está concentrada nos Estados Unidos, já que o índice de referência utiliza as empresas integrantes do S&P 500.

Por adotar pesos iguais entre os componentes, o EWSX tende a apresentar uma distribuição menos concentrada nas maiores companhias do índice, embora continue exposto aos movimentos do mercado acionário norte-americano.

Estrutura e custos

A criação e o resgate das cotas ocorrem no mercado primário através de participantes autorizados, conforme a estrutura operacional típica dos ETFs UCITS.

O fundo possui taxa de despesas incorporada aos custos recorrentes e não apresenta taxa de desempenho identificada na documentação consultada. A classe EWSX adota política de acumulação de rendimentos. 

História e evolução do ETF

O fundo foi lançado em agosto de 2022, ampliando a oferta de ETFs UCITS voltados à exposição ao mercado acionário norte-americano com metodologia de pesos iguais.

A linha EWSX foi listada em dólares na London Stock Exchange em setembro de 2023, enquanto a linha EWSP representa a negociação em libras esterlinas na mesma bolsa.

Desde seu lançamento, o EWSX passou a oferecer acesso ao S&P 500 Equal Weight Index por meio de uma estrutura UCITS de acumulação, acompanhando os movimentos das empresas norte-americanas de grande porte, mas com menor concentração relativa nas maiores companhias do índice.