O Vanguard Russell 1000 Value Index Fund Institutional Shares (VRVIX) é um fundo mútuo que busca acompanhar o desempenho de empresas americanas de grande capitalização com características de valor (value). O fundo é administrado pela Vanguard e destina-se principalmente a investidores institucionais.

Classificado como um fundo de renda variável baseado em fatores, o VRVIX investe em empresas de grande capitalização que apresentam avaliações consideradas atrativas com base em indicadores fundamentalistas, como preço sobre lucro, preço sobre valor patrimonial e outras métricas de valor. 

Sua estratégia oferece exposição ao segmento large-cap value do mercado acionário dos Estados Unidos.

O fundo adota gestão passiva e busca replicar o desempenho do Russell 1000 Value Index, índice composto por empresas do Russell 1000 classificadas como ações de valor de acordo com a metodologia da FTSE Russell.

Diversificação e exposição setorial

O VRVIX oferece exposição principalmente a:

• Large caps americanas.

• Ações de valor.

• Serviços financeiros.

• Saúde.

• Energia.

• Indústria.

• Consumo.

• Mercado acionário dos Estados Unidos.

A carteira reúne centenas de empresas de grande capitalização distribuídas entre diversos setores da economia americana, proporcionando ampla diversificação dentro do universo de ações de valor.

O desempenho do fundo tende a refletir tanto o comportamento das empresas de grande capitalização quanto o desempenho relativo das ações de valor em comparação com empresas de crescimento (growth).

Estrutura e custos

As cotas do VRVIX são destinadas principalmente a investidores institucionais e são negociadas diretamente com a Vanguard, não sendo negociadas em bolsa como um ETF.

O fundo possui uma taxa de administração reduzida, característica dos fundos de índice da Vanguard, e não cobra taxa de performance. Os dividendos e demais rendimentos recebidos das empresas da carteira são distribuídos aos cotistas conforme a política do fundo.

História e evolução do ETF

O Vanguard Russell 1000 Value Index Fund Institutional Shares foi lançado em 2003 para oferecer aos investidores institucionais uma forma de acompanhar o desempenho das ações de valor de grande capitalização dos Estados Unidos com baixos custos.

Desde seu lançamento, o fundo tornou-se uma alternativa para investidores que buscam exposição passiva ao fator valor dentro do mercado acionário americano.

Nos últimos anos, mudanças na política monetária, nas taxas de juros e nas avaliações relativas entre ações de valor e crescimento continuaram influenciando o desempenho das empresas presentes na carteira do fundo.