O SASU é o ticker do iShares MSCI USA Screened UCITS ETF USD (Acc) para negociação em dólares americanos na London Stock Exchange. Trata-se de um ETF de ações domiciliado na Irlanda e administrado pela BlackRock.

O fundo busca acompanhar o desempenho do MSCI USA Screened Index, índice composto por empresas de grande e média capitalização do mercado acionário dos Estados Unidos que aplica critérios de exclusão relacionados a determinadas atividades empresariais e práticas ambientais, sociais e de governança.

O MSCI USA Screened Index abrange um universo amplo de empresas norte-americanas e aplica filtros destinados a excluir companhias envolvidas em atividades consideradas controversas, como armas nucleares, tabaco, armas de fogo para uso civil, carvão térmico e determinadas atividades relacionadas a combustíveis fósseis.

A metodologia também considera controvérsias corporativas e violações de princípios internacionais. O objetivo é manter uma exposição ampla ao mercado acionário dos Estados Unidos enquanto remove empresas que não atendem aos critérios estabelecidos pelo índice.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do SASU reúne empresas de grande e média capitalização dos Estados Unidos e abrange diferentes setores da economia, incluindo:

• Tecnologia da informação.

• Financeiro.

• Saúde.

• Consumo discricionário.

• Serviços de comunicação.

• Industriais.

• Consumo básico.

• Energia.

• Utilities.

• Materiais.

A exposição geográfica está concentrada no mercado acionário dos Estados Unidos. Muitas das empresas presentes no índice possuem operações e receitas internacionais, mas a estratégia é construída a partir de um universo de ações norte-americanas.

Os filtros aplicados pelo benchmark podem fazer com que a composição e os pesos do SASU apresentem diferenças em relação a índices amplos do mercado dos Estados Unidos sem critérios semelhantes. Ainda assim, a estratégia busca preservar características de risco e exposição próximas às de um universo acionário americano amplo.

Estrutura e custos

O fundo e a classe possuem o dólar americano como moeda-base. Na London Stock Exchange, a classe acumulativa é negociada em USD sob o ticker SASU e em GBP sob GPSA. Na Xetra, a mesma classe é negociada em EUR sob o ticker SGAS.

O ETF possui taxa total de despesas de 0,07% ao ano, utiliza replicação física e é domiciliado na Irlanda sob estrutura UCITS. O fundo integra a iShares IV plc e é administrado pela BlackRock Asset Management Ireland Limited.

O SASU possui política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os dividendos e demais rendimentos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de serem distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O iShares MSCI USA Screened UCITS ETF (SASU) foi lançado em 2018 para oferecer exposição ampla ao mercado acionário dos Estados Unidos com a aplicação de critérios de exclusão relacionados a determinadas atividades e práticas empresariais.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao MSCI USA Screened Index. Sua metodologia de acompanhamento do índice passou a utilizar uma abordagem replicante, mantendo diretamente ações que compõem o benchmark.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do SASU tem refletido os movimentos do mercado acionário dos Estados Unidos, enquanto os filtros incorporados ao índice podem produzir diferenças de composição e desempenho em relação a benchmarks americanos que não adotam critérios semelhantes.