ESUD é o ticker da classe de distribuição em libras esterlinas (GBP) do Invesco MSCI USA Universal Screened UCITS ETF (também identificado em plataformas de mercado como Invesco MSCI USA ESG Universal Screened UCITS ETF). O fundo é administrado pela Invesco, possui estrutura UCITS e domicílio na Irlanda, sendo negociado na London Stock Exchange (LSE).

O objetivo do ETF é acompanhar o desempenho do MSCI USA Universal Select Business Screens Index, um índice composto por ações de empresas dos Estados Unidos de grande e média capitalização que integram critérios socioambientais, de governança (ESG) e filtros restritivos de exclusão de atividades comerciais.

Além das exclusões, o índice repondera os pesos das empresas remanescentes para aumentar a exposição àquelas que possuem um perfil ESG mais robusto ou que demonstram uma tendência clara de melhora em seus indicadores de sustentabilidade. Dessa forma, a carteira não representa simplesmente o mercado acionário norte-americano amplo, mas sim um portfólio ajustado por critérios ESG e filtros de negócios.

Diversificação e Exposição Setorial

A carteira do ESUD reúne empresas norte-americanas de diferentes segmentos da economia, seguindo a composição do índice de referência após a aplicação dos filtros ESG.

Entre os setores que compõem a carteira estão:

• Tecnologia da Informação
• Financeiro
• Saúde
• Consumo Discrecionário
• Serviços de Comunicação
• Industrial
• Consumo Básico
• Energia
• Serviços Públicos
• Materiais e Imobiliário

A exposição geográfica do fundo é concentrada nos Estados Unidos, uma vez que o índice parte do universo MSCI USA. Por utilizar critérios ESG e filtros de exclusão, a composição e o peso das empresas na carteira podem se diferenciar de índices amplos tradicionais do mercado norte-americano.

Estrutura e Custos

O ESUD é negociado no mercado secundário, permitindo a compra e venda de cotas em bolsa por meio de intermediários financeiros. A criação e o resgate das cotas ocorrem no mercado primário por meio de participantes autorizados, conforme a estrutura operacional típica dos ETFs UCITS.

A classe ESUD possui negociação em libras esterlinas (GBP) na London Stock Exchange e adota uma política de distribuição de rendimentos. Isso significa que os dividendos recebidos pelas empresas da carteira são pagos periodicamente aos cotistas em dinheiro, conforme o cronograma do fundo.

O ETF possui uma taxa total de despesas (TER) de 0,09% ao ano, incorporada aos custos recorrentes do fundo e deduzida diretamente de seu patrimônio. Não há taxa de performance cobrada nesta estrutura.

História e Evolução do ETF

A classe de distribuição do fundo foi lançada em março de 2021, em um contexto de forte crescimento da demanda por ETFs UCITS com exposição ao mercado acionário norte-americano integrada a critérios ESG.

Desde seu lançamento, o ESUD passou a oferecer acesso, por meio de uma estrutura negociada em bolsa, a uma carteira de empresas dos Estados Unidos selecionadas a partir de filtros ESG e critérios de negócios.

Nos últimos anos, o histórico do ETF acompanhou de perto os movimentos do mercado acionário norte-americano, refletindo os ciclos de valorização das grandes corporações dos EUA, mudanças nas condições monetárias internacionais e alterações periódicas na composição das companhias elegíveis ao índice.