O MVOL é o ticker do iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF USD (Acc), ETF de ações domiciliado na Irlanda, administrado pela BlackRock e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o desempenho do MSCI World Minimum Volatility (USD) Index, índice desenvolvido para representar uma estratégia de mínima variância aplicada ao universo de empresas de grande e média capitalização dos mercados desenvolvidos que integram o MSCI World.

O MVOL oferece exposição diversificada a ações de mercados desenvolvidos, com uma estratégia voltada à redução da volatilidade agregada da carteira. Sua gestão é passiva e utiliza replicação física otimizada para acompanhar o índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos.

O MSCI World Minimum Volatility (USD) Index é construído por meio de um processo de otimização do MSCI World Index. 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do MVOL reúne empresas de diferentes segmentos das economias desenvolvidas, incluindo:

• Saúde.

• Tecnologia da informação.

• Consumo básico.

• Financeiro.

• Industriais.

• Serviços públicos.

• Serviços de comunicação.

• Consumo discricionário.

• Energia.

• Materiais.

• Imobiliário.

Geograficamente, o fundo oferece exposição a diferentes mercados desenvolvidos, incluindo Estados Unidos, Japão, Reino Unido, Suíça, Canadá e países da Europa e da região Ásia-Pacífico.

A metodologia de mínima volatilidade pode resultar em uma distribuição entre empresas, países e setores diferente daquela observada no MSCI World tradicional. As restrições incorporadas ao processo de otimização buscam, porém, preservar a diversificação e a investibilidade do índice enquanto reduzem seu risco absoluto estimado.

É importante observar que “minimum volatility” se refere à estratégia do índice e não significa ausência de volatilidade ou garantia de menor oscilação do preço das cotas do ETF.

Estrutura e custos

O MVOL possui o dólar americano como moeda-base do fundo e da classe e é negociado na London Stock Exchange.

O fundo possui taxa total de despesas de 0,30% ao ano, utiliza estrutura física com replicação otimizada e é domiciliado na Irlanda sob estrutura UCITS. Sua entidade emissora é a iShares VI plc, e a gestão é realizada pela BlackRock Asset Management Ireland Limited.

A classe MVOL é acumulativa, o que significa que os dividendos e demais rendimentos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF USD (Acc) (MVOL) foi lançado em 2012 para oferecer exposição a empresas de mercados desenvolvidos por meio de uma estratégia voltada à redução da volatilidade agregada da carteira.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao MSCI World Minimum Volatility (USD) Index, utilizando uma abordagem quantitativa para construir sua exposição dentro do universo do MSCI World.

Ao longo de sua trajetória, seu desempenho tem refletido tanto os ciclos dos mercados acionários desenvolvidos quanto as características específicas da estratégia de mínima volatilidade, cuja composição pode apresentar diferenças relevantes em relação ao mercado global tradicional.