3 REITs de data center que podem subir com o plano de Trump, segundo Wall Street

Presidente eleito dos Estados Unidos anuncia US$ 20 bilhões em investimentos para construir novos data centers no país

Publicado em 07/01/2025 às 17:31h - Atualizado 10 horas atrás Publicado em 07/01/2025 às 17:31h Atualizado 10 horas atrás por Lucas Simões

Indústria de data center americana receberá aportes de bilionário do Oriente Médio (Imagem: Divulgação/Equinix)

🤖 Ao menos três REITs do segmento de data center estão na mira dos analistas de Wall Street em 2025 e podem destravar ainda mais valor diante do anúncio feito pelo presidente eleito dos Estados Unidos Donald Trump nesta terça-feira (7), quanto ao investimento de US$ 20 bilhões no setor.

O plano de Trump em sua volta à Casa Branca a partir do dia 20 de janeiro é apostar no desenvolvimento de novas tecnologias, ao pleitear a construção de mais datas centers pelo país.

Durante coletiva de imprensa em Mar-a-Lago, a sua mansão localizada na Flórida, Trump afirmou que os recursos virão de capital estrangeiro. Seu aliado, o bilionário dos Emirados Árabes Unidos Hussain Sajwani, fundador da empresa de desenvolvimento imobiliário DAMAC Properties, teria prometido essa bolada de investimentos.

"Eles podem dobrar, ou até mesmo mais que dobrar, essa quantia de dinheiro", disse Trump, ao mencionar os recursos provenientes da DAMAC Properties. O próprio bilionário do Oriente Médio sugeriu à imprensa que a vitória do republicano o estimulou a se comprometer com o investimento.

Já os principais locais que podem receber as construções dos novos data centers, segundo Trump, são os estados americanos do Texas, Arizona, Oklahoma, Louisiana, Ohio, Illinois, Michigan e Indiana.

REITs de data center para 2025

Os data centers são imóveis semelhantes aos galpões logísticos e industriais, mas que abrigam a infraestrutura digital necessária para que empresas de tecnologia possam desenvolver projetos. Com o acirramento da corrida pela inteligência artificial, os investidores globais têm procurado se expor no setor.

💰 Uma das formas de aplicar parte do seu patrimônio em data centers é por meio dos REITs (Real State Investment Trust), que são uma espécie de primos americanos dos conhecidos fundos imobiliários, mas que pagam dividendos em dólares aos seus cotistas.

Vale lembrar que, ao ter parte de seu patrimônio dolarizado, o investidor brasileiro também pode obter ganhos com a eventual valorização da moeda americana contra o real brasileiro, que só em 2024 chegou a +27,3%.

Conforme o consenso de analistas de Wall Street, a seguir estão os três REITs do segmento de data centers mais promissores para 2025:

American Tower (AMT)

Apesar de não ser um investimento 100% focado em data center, já que o American Tower (AMT) é especializado em torres de telefonia móvel, com valor de mercado de US$ 85,2 bilhões, esse REIT aposta no setor desde 2023 ao ter adquirido a CoreSite, que dispunha de 28 data centers de alta qualidade nos onze maiores mercados dos EUA.

📊 O consenso de 12 analistas de Wall Street, cerca de nove recomendam investir no American Tower em 2025, enquanto três agentes apenas indicam manter a posição. O preço justo do REIT AMT ao final do ano está estipulado em US$ 251, ante a atual cotação de US$ 177,66. Então, existe um potencial de valorização de +41%, além da possível apreciação do dólar no período.

Segundo dados do Investidor10, se você tivesse investido R$ 1 mil no REIT AMT há cinco anos, hoje você teria R$ 1.361,00, já considerando o reinvestimento dos dividendos em dólares.

No caso, o REIT AMT paga dividendos em dólar trimestralmente nos meses de fevereiro, abril, julho e outubro, cuja distribuição tem sido em torno de US$ 1,62 por cota. O dividend yield nos últimos 12 meses é de 3,59%. No Brasil, as cotas são negociadas pelo BDR T1OW34.

Digital Realty Trust (DLR)

Só o Digital Realty Trust (DLR) conta com um valor de mercado de quase US$ 60 bilhões e mais de 300 unidades de data centers espalhados por 25 países, com 12,1 milhões de metros quadrados de área bruta locável (ABL).

🔎 Embora reconheçam que o indicador fundamentalista Preço Sobre o Lucro (P/L) esteja bastante esticado por volta de 135 (bem acima de sua média de 70 nos últimos 10 anos), os analistas americanos observam que o incremento de 2,1% nas receitas no último trimestre na comparação anual reforça a habilidade de crescimento do REIT DLR, apesar de condições de mercado desafiadoras.

No consenso de 21 analistas de Wall Street, cerca de 13 recomendam investir no Digital Realty Trust em 2025, enquanto sete agentes apenas indicam manter a posição e só um prefere a venda. O preço justo do REIT DLR ao final do ano está estipulado em US$ 210, ante a atual cotação de US$ 179,82. Então, existe um potencial de valorização de quase +17%, além da possível apreciação do dólar no período.

Segundo dados do Investidor10, se você tivesse investido R$ 1 mil no REIT DLR há dois anos, hoje você teria R$ 2.785,50, já considerando o reinvestimento dos dividendos em dólares. Todavia, o seu retorno no Ifix seria de R$ 964,70, nas mesmas condições.

No caso, o REIT DLR paga dividendos em dólar trimestralmente nos meses de janeiro, março, junho e setembro, cuja distribuição tem sido em torno de US$ 1,22 por cota. O dividend yield nos últimos 12 meses é de 2,69%. No Brasil, as cotas são negociadas pelo BDR D1LR34.

Equinix (EQIX)

O Equinix (EQIX) tem mais US$ 91 bilhões em valor de mercado e é atualmente o maior REIT de data center do mundo, tendo como inquilinos em seus imóveis empresas de computação em nuvem, e-commerces, fintechs e até bancos e seguradoras.

Para o consenso de 18 analistas de Wall Street, cerca de 15 recomendam investir no Equinix em 2025, enquanto três agentes apenas indicam manter a posição. O preço justo do REIT EQIX ao final do ano está estipulado em US$ 1.100, ante a atual cotação de US$ 941,52. Então, existe um potencial de valorização de quase +17%, além da possível apreciação do dólar no período.

📈 Conforme dados do Investidor10, se você tivesse investido US$ 1 mil no REIT EQIX há dez anos, hoje você teria US$ 5.505,73, já considerando o reinvestimento dos dividendos em dólares.

No caso, o REIT EQIX paga dividendos em dólar trimestralmente nos meses de março, junho, setembro e dezembro, cuja distribuição tem sido em torno de US$ 4,26 por cota. O dividend yield nos últimos 12 meses é de 1,78%. No Brasil, as cotas são negociadas pelo BDR EQIX34.