O XDEQ é o ticker do Xtrackers MSCI World Quality UCITS ETF 1C para negociação em libras esterlinas na London Stock Exchange. O fundo é um ETF de ações domiciliado na Irlanda e administrado pela DWS por meio da plataforma Xtrackers.

O fundo busca acompanhar o desempenho do MSCI World Sector Neutral Quality Index, índice composto por empresas de grande e média capitalização de mercados desenvolvidos que apresentam características associadas ao fator qualidade.

O XDEQ segue uma estratégia de gestão passiva e utiliza replicação física direta. Sua carteira oferece exposição a empresas de mercados desenvolvidos da América do Norte, Europa e Ásia-Pacífico selecionadas de acordo com a metodologia do índice.

O MSCI World Sector Neutral Quality Index parte do universo do MSCI World Index e atribui uma pontuação de qualidade às empresas com base em três indicadores fundamentais: retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) elevado, baixa alavancagem e baixa variabilidade dos lucros. 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do XDEQ reúne empresas de diferentes segmentos dos mercados desenvolvidos, incluindo:

• Tecnologia.

• Financeiro.

• Saúde.

• Industriais.

• Consumo discricionário.

• Consumo básico.

• Serviços de comunicação.

• Energia.

• Materiais.

• Utilities.

• Imobiliário.

A exposição geográfica abrange diferentes mercados desenvolvidos, com participação relevante dos Estados Unidos, além de países da Europa e da região Ásia-Pacífico.

Como o índice utiliza uma metodologia setorialmente neutra, a estratégia busca preservar uma estrutura de setores próxima à do MSCI World, evitando que a exposição ao fator qualidade resulte simplesmente em uma concentração excessiva em determinados segmentos da economia.

A seleção baseada em qualidade pode fazer com que a composição e o desempenho do XDEQ sejam diferentes dos apresentados por índices tradicionais ponderados apenas por capitalização de mercado. 

Estrutura e custos

O fundo e a classe possuem o dólar americano como moeda-base. Na London Stock Exchange, o XDEQ é negociado em libras esterlinas. A moeda de negociação não altera a exposição econômica subjacente da carteira nem representa proteção cambial.

O ETF possui taxa total de despesas de 0,25% ao ano, utiliza replicação física direta e é domiciliado na Irlanda. O fundo integra a Xtrackers (IE) plc e possui estrutura UCITS.

O XDEQ possui política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os dividendos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo em vez de serem distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O Xtrackers MSCI World Quality UCITS ETF 1C (XDEQ) foi lançado em 2014 para oferecer exposição sistemática ao fator qualidade nos mercados acionários desenvolvidos.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao MSCI World Sector Neutral Quality Index, selecionando empresas com base em indicadores relacionados à rentabilidade, endividamento e estabilidade dos resultados.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do XDEQ tem refletido tanto os movimentos dos mercados acionários desenvolvidos quanto o comportamento relativo das empresas associadas ao fator qualidade em diferentes fases dos ciclos econômicos e financeiros.