Raízen (RAIZ4) vende operação da Shell na Argentina por R$ 7,2 bilhões

Nesta terça-feira (1º), a Raízen (RAIZ4) informou ao mercado que concluiu o processo de venda de sua subsidiária na Argentina. A operação rendeu US$ 1,42 bilhão à companhia brasileira, valor que passa de R$ 7 bilhões na cotação atual.

As compradoras da operação foram a Latam Downstream Holdings e Silver Projects, um fundo de investimentos suíço e uma mineradora local. Segundo a companhia, o fechamento acontece depois que foram cumpridos todos os requisitos regulatórios.

“O preço está sujeito aos ajustes pós-fechamento usuais em operações similares, a serem apurados com base nas demonstrações financeiras de fechamento, sendo que o valor líquido efetivamente recebido pela companhia será determinado após a conclusão de tais ajustes”, diz o fato relevante divulgado nesta terça-feira (1º).

Leia mais: Nova gigante a caminho da B3: OceanPact e CBO se unem em fusão bilionária

A divisão argentina da Raízen é responsável pela operação da marca Shell no país vizinho, que tem mais de 1 mil postos em atividade. Além disso, faz todo o refino e distribuição do combustível.

A empresa destacou que a venda está alinhada à sua estratégia de otimizar o portfólio de ativos. O valor arrecadado deve ser destinado à reestruturação que a companhia vem executando neste momento.

Valendo pouco mais de R$ 300 milhões, a Raízen vem passando por uma crise financeira aguda. A empresa tem suas ações na casa de centavos, o que, na análise do Bank Of America, ainda é muito alto diante de suas dívidas.

Em relatório recente, o banco norte-americano impôs um preço-alvo de R$ 0,19, o que representa uma desvalorização de 25% em relação ao preço atual de R$ 0,25. A decisão chega pouco antes da operação de conversão de ações que está prevista para o próximo ano.

"Reiteramos nossa recomendação underperform, pois vemos uma queda no preço atual das ações, e a situação de desalavancagem na divisão de Açúcar & Etanol está longe do fim, dado o fluxo de caixa limitado em meio a um ambiente de precificação fraco", diz o BofA.

Na bolsa de valores, a empresa tem prazo contado para tentar arrumar um jeito de fazer a cotação subir. Isso porque há uma regra que não permite que os papéis sejam negociados abaixo de R$ 1 por muito tempo.

A Raízen é uma produtora e distribuidora de combustíveis focada na comercialização de produtos renováveis, como etanol à base de cana-de-açúcar. Ela foi criada como uma joint venture entre Cosan e Shell, tendo a responsabilidade de administrar os postos de combustíveis desta segunda marca no país.