O IWQU é o ticker do iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF USD (Acc), ETF de ações domiciliado na Irlanda, administrado pela BlackRock e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o desempenho do MSCI World Sector Neutral Quality Index, índice composto por empresas de grande e média capitalização de mercados desenvolvidos selecionadas com base em características associadas ao fator qualidade.

O IWQU oferece exposição aos mercados acionários desenvolvidos por meio de uma estratégia fatorial voltada a empresas com características financeiras de qualidade. Sua gestão é passiva e utiliza replicação física otimizada para acompanhar o índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos.

O MSCI World Sector Neutral Quality Index parte do universo do MSCI World e seleciona empresas com características de qualidade relativamente mais fortes em comparação com seus pares do mesmo setor. 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do IWQU reúne empresas de diferentes segmentos das economias desenvolvidas, incluindo:

• Tecnologia da informação.

• Financeiro.

• Industriais.

• Saúde.

• Consumo discricionário.

• Serviços de comunicação.

• Consumo básico.

• Energia.

• Materiais.

• Serviços públicos.

• Imobiliário.

Geograficamente, o fundo oferece exposição a empresas de mercados desenvolvidos, incluindo Estados Unidos, Japão, Reino Unido, Canadá e diferentes países da Europa e da região Ásia-Pacífico.

Como a metodologia avalia as empresas em relação aos pares do mesmo setor, a estratégia busca proporcionar exposição ao fator qualidade sem introduzir grandes desvios setoriais em relação ao MSCI World. 

Estrutura e custos

O IWQU é negociado em dólares americanos na London Stock Exchange. Tanto a moeda-base do fundo quanto a moeda da classe são o dólar americano.

O fundo possui taxa total de despesas de 0,25% ao ano e utiliza estrutura física com metodologia de replicação otimizada. É domiciliado na Irlanda, possui estrutura UCITS, integra o iShares IV plc e é administrado pela BlackRock Asset Management Ireland Limited.

A classe IWQU é acumulativa, o que significa que os dividendos e demais rendimentos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF USD (Acc) (IWQU) foi lançado em 2014 pela BlackRock para oferecer exposição sistemática ao fator qualidade em ações de mercados desenvolvidos.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao MSCI World Sector Neutral Quality Index, selecionando empresas com ROE elevado, baixa alavancagem e maior estabilidade dos lucros em relação aos pares de seus respectivos setores.

Ao longo de sua trajetória, seu desempenho tem refletido tanto os ciclos dos mercados acionários desenvolvidos quanto o comportamento relativo das empresas associadas ao fator qualidade.