Como Investir em Fundos Imobiliários [Guia Definitivo]

Como investir em fundos imobiliários? Nesse conteúdo, você retira todas as suas dúvidas e fica definitivamente por dentro do assunto. O mercado de investimentos está cheio de oportunidades para os mais diferentes tipos de pessoas e perfis de investidor, uma dessas oportunidades são os Fundos Imobiliários. Por sinal, os Fundos Imobiliários são um dos tipos de investimento mais populares entre investidores, principalmente em razão da sua facilidade de aplicação, riscos reduzidos e potencial de retorno. No entanto, mesmo tratando-se de um investimento com certa popularidade, é necessário entender alguns detalhes e conceitos sobre o seu funcionamento para que seja possível tomar decisões assertivas como investidor. Pensando em contribuir com a jornada de investidores como você, preparamos esse guia completo e definitivo sobre como investir em fundos imobiliários, confira!

O que são Fundos Imobiliários

• Os imóveis valorizam com o tempo;
• Com o recebimento de aluguéis;
• Com a venda de imóveis.

Agora que você já sabe como os fundos imobiliários geram receitas, conheça algumas figuras importantes em um fundo imobiliário:

• Cotistas: Aqueles que investem recursos nos fundos.
• Gestor: Aquele que administra os recursos e toma decisões.

Como funcionam os Fundos Imobiliários

Como funcionam os Fundos Imobiliários Investir em Fundos Imobiliários - Os Fundos Imobiliários funcionam de forma semelhante a outros fundos de investimento. Na prática, o investidor aplica o seu dinheiro e um gestor decide o que fazer com ele, com base nas regras e características do fundo. Fundos imobiliários, por exemplo, investem os recursos em ativos e títulos do mercado imobiliários, conforme destacamos anteriormente. Vale destacar que para transmitir segurança aos investidores e operar de forma organizada, os fundos imobiliários são negociados na Bolsa de Valores e regulados pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários.

Estrutura dos Fundos Imobiliários

Após conhecer o que são e como funcionam, você já tem uma visão geral sobre o assunto e está no caminho certo para começar a investir em fundos imobiliários. No entanto, antes de investir é necessário conhecer os fundos que existem e como eles estão estruturados. Quanto a sua estrutura básica, os fundos imobiliários podem ser divididos da seguinte forma: Fundos de Tijolo: São classificados nesse grupo, os fundos que investem seus recursos em imóveis físicos como shoppings, salas comerciais e galpões logísticos. Fundos de Papel: São os fundos que investem em títulos do mercado imobiliário como LCIs, CRIs, ou até mesmo em outros fundos imobiliários. Fundos Híbridos: São os fundos que mesclam investimentos em imóveis físicos e também em títulos imobiliários. Após compreender a estrutura e classificação básica dos imobiliários , o próximo passo é conhecer a sua classificação por tipos.

Tipos de Fundos Imobiliários

Tipos de Fundos Imobiliários Além da classificação quanto a estrutura, os fundos imobiliários podem ser classificados com base nos seus tipo, conforme abaixo:

• Fundo de lajes corporativas;
• Fundo de hospitais;
• Fundo de instituições educacionais;
• Fundo de agências bancárias;
• Fundo de fundos;
• Fundo de hotéis;
• Fundo de shoppings;
• Fundos de desenvolvimento imobiliário.

Investir em Fundos Imobiliários - Fundo de lajes corporativas

Investir em Fundos Imobiliários - Fundo de Hospitais

• Geralmente são compostos de um único imóvel;
• Apresenta baixa volatilidade no valor, porém alto risco;
• Contratos de locação com duração atípica, podendo chegar a 20 anos.

Investir em Fundos Imobiliários - Fundo de Instituições Educacionais

o ensino privado no Brasil cresceu muito nos últimos anos, principalmente graças aos auxílios governamentais. Nesse cenário, começaram a surgir os Fundos de Instituições Educacionais que visam investir recursos em imóveis destinados a instalação de escolas e universidades.

Investir em Fundos Imobiliários - Fundo de Agências Bancárias

Fundo de Fundos

Investir em Fundos Imobiliários - Fundo de hotéis

Fundos de hotéis geram renda ao investir na construção e administração de hotéis em várias partes do país. Este fundo, assim como os de Hospitais e Instituições Educacionais, possui pouca oferta, e por isso acabam sendo menos conhecidos. Vale destacar que o desempenho dos fundos de hotéis está diretamente relacionado ao aquecimento do turismo.

Investir em Fundos Imobiliários - Fundo de Shoppings

são aqueles que investem os recursos dos seus cotistas em lojas, galerias e shoppings centers. Trata-se de um tipo de fundo que gera muitos aluguéis individuais, costuma contar com uma carteira diversificada de inquilinos, mas fica dependente do bom desempenho do comércio para gerar resultados. Quando o comércio vive um bom momento, boa parte dos imóveis ou a sua totalidade ficam locados, aumentando as receitas do fundo e os dividendos distribuídos aos cotistas. Por outro lado, quando o comércio fica desaquecido, a vacância, ou seja, o número de imóveis vazios pode ser elevado prejudicando a rentabilidade do fundo.

Investir em Fundos Imobiliários - Fundos de desenvolvimento imobiliário

• Problemas de licenciamento;
• Má administração dos recursos;
• Recessão econômica.

valor muito abaixo da expectativa do fundo e dos seus cotista em razão das condições de mercado. Por isso, os fundos de desenvolvimento imobiliário são vistos como uma opção mais arriscada para novos investidores. Por outro lado, em um ambiente favorável para venda de imóveis, sua lucratividade pode ser gigantesca.

Vantagens e desvantagens de investir em fundos imobiliários

Vantagens e desvantagens de investir em fundos imobiliários Todos os investimentos possuem as suas vantagens e as suas desvantagens. Para saber como investir em fundos imobiliários você precisa conhecê-las. Por isso, antes do investidor decidir investir em um fundo imobiliário só porque alguém ou algum site indicou, é importante analisar suas características.

Vantagens dos fundos imobiliários

• Não é necessário se envolver minuciosamente com as decisões de quais ativos adquirir, pois existe a figura do gestor de fundo;
• Pode ser mais seguro do que investir diretamente em um imóvel que irá requerer manutenção e outros gastos extras são diluídos no fundo;
• É uma forma de investimento muito útil para quem quer formar uma carteira que gere renda constantemente.

Desvantagens dos fundos imobiliários

• As decisões para aplicação dos recursos do fundo ficam nas mãos do gestor.
• Riscos relacionados a crises imobiliárias, o que pode derrubar o valor do fundo;
• Existem taxas diversas para a manutenção do fundo, incluindo para o gestor;
• A facilidade que o gestor trás contrapõe as condições do fundo, que podem ser ruins para o investidor.

Custos para investir em fundos imobiliários

Custos para investir em fundos imobiliários Para saber como investir em fundos imobiliários de forma correta, o investidor precisa estar ciente a respeito de todos os custos que ele pode vir a ter, incluindo taxas e tributos. Conheça as taxas praticadas no mercado de fundos imobiliários:

• Taxa de administração: Taxa cobrada pelos serviços de gestão do fundo imobiliário.
• Taxa de performance: Taxa cobrada por alguns fundos, em razão do alcance de metas de rentabilidade.
• Taxa de corretagem: Taxa cobrada por algumas corretoras nas transações de compra e venda de cotas de fundos imobiliários.
• Taxa de custódia: Taxa cobrada por algumas corretoras para manutenção do dinheiro investido nos fundos.

Tributação dos fundos imobiliários

A sistemática de tributação dos fundos imobiliários é simples de ser compreendida, no entanto, precisa ser dividida da seguinte forma: Tributação sobre dividendos: A distribuição de dividendos por fundos imobiliários é isenta de tributos desde que:

• O fundo seja composto por no mínimo 50 cotistas;
• O fundo imobiliário seja negociado na Bolsa de Valores.

Como escolher um fundo imobiliário

Como escolher um fundo imobiliário Para saber como investir em fundos imobiliários é necessário alinhar as expectativas com a realidade tanto do segmento de mercado escolhido, quanto dos recursos disponíveis para o investimento. Depois de identificar qual é o segmento da economia que mais agrada ao investidor e procurar as opções disponíveis, é necessário analisar as características e indicadores do fundo, incluindo: Dividend Yield: Indicador que mede a distribuição de dividendos do fundo imobiliário; P/VP: Indica quanto o mercado está disposto a pagar em relação ao valor patrimonial do fundo imobiliário; Liquidez Diária: Volume de negociações do respectivo fundo em um pregão da Bolsa de Valores; Vacância: Percentual de ativos do fundo (imóveis) não locados; Valor Patrimonial: Valor do patrimônio do fundo; Portfólio: Conjunto de imóveis e títulos do mercado imobiliário que integram um fundo imobiliário. Além de analisar indicadores, algumas perguntas que o investidor pode se fazer antes de investir em um fundo, são:

• O gestor que está gerindo o fundo já apresentou resultados consistentes no passado com outros fundos?
• Os ativos que o gestor escolheu para compor esse fundo são investimentos procedentes ou com potencial de valorização?
• O segmento de investimentos imobiliários escolhido está passando por um bom período ou um período ruim?
• A cobrança das taxas desse fundo são condizentes com o seu potencial de retorno?

Por fim, confira a nossa área de fundos imobiliários, tenha acesso aos principais indicadores dos fundos listados na Bolsa de Valores, estude as opções disponíveis no mercado e tome decisões assertivas como investidor.

Como investir em fundos imobiliários

• 1º Passo: Estude o mercado imobiliário e entenda o suficiente para conseguir se sentir seguro para fazer investimentos na área;
• 2º Passo: Descubra qual é o seu perfil de investidor, pois isso irá fazer com que você se sinta seguro para investir;
• 3º Passo: Organize suas finanças e separe parte do seu orçamento para iniciar os investimentos;
• 4º Passo: Decida se você tem preferência por fundos de tijolo, por fundos de papel ou por fundos híbridos;
• 5º Passo: Analise todos os fundos imobiliários disponíveis, incluindo, quem é o gestor, indicadores do fundo e seus ativos;
• 6º Passo: Abra uma conta em uma corretora de valores que ofereça as melhores condições, ferramentas e taxas do mercado.
• 7º Passo: Acesse a área de fundos imobiliários da corretora e envie ordens de compra, utilizando o código do fundo imobiliário, exemplo: MXRF11.

Vale destacar que o código dos fundos imobiliários são formados por uma combinação de 4 letras e dois números. Você pode acessar a lista completa de fundos imobiliários com seus respectivos indicadores, clicando aqui. Estamos chegando ao final deste conteúdo, esperamos que você tenha aprendido bastante sobre fundos imobiliários e retirado várias dúvidas. Não custa nada lembrar que o bom investidor é aquele que sempre procura aprender. Quanto mais conhecimento, mais facilidade você terá para investir de forma assertiva em fundos imobiliários. Para ter acesso a outros conteúdos como esse e aprender ainda mais sobre o mundo dos investimentos, continue navegando em nosso blog e troque experiências com outros investidores nos fóruns de comentários.

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