HBR Realty vende fatias de 4 ativos por R$ 937,7 mi após comprar a Helbor

🚨 A HBR Realty (HBRE3) avançou na reorganização de seu portfólio logo depois de assumir o controle da Helbor (HBOR3). 

A companhia assinou contratos para vender participações em quatro empreendimentos ao SPX Portfólio Alfa, fundo imobiliário gerido pela SPX Real Estate (SPXS11), em uma operação que soma R$ 937,7 milhões, segundo fato relevante divulgado ao mercado nesta quinta-feira (5).

O pacote reúne fatias de diferentes tamanhos. Estão na transação 20% do Mogi Shopping, 25% do Suzano Shopping, 50% do Patteo Olinda Shopping e 90,9% do Lead Corporate Faria Lima, edifício corporativo localizado em uma das principais avenidas financeiras de São Paulo.

Pagamento mistura valor à vista e parcelas corrigidas pelo IPCA

A forma de pagamento foi dividida em duas etapas. A maior parte, R$ 562,6 milhões, será paga à vista na data de fechamento da negociação, prevista para ocorrer até 11 de novembro de 2026.

Os R$ 375,1 milhões restantes serão quitados em quatro parcelas anuais e sucessivas de R$ 93,77 milhões cada, corrigidas pela variação do IPCA, a inflação oficial do país.

Segundo a HBR, o fundo comprador já captou os recursos necessários para cumprir as obrigações financeiras da operação. O saldo a prazo, além disso, será depositado em uma conta vinculada, chamada escrow, que terá os vendedores como beneficiários.

Na avaliação da companhia, a negociação reforça a estratégia de gestão do portfólio e está alinhada ao compromisso de reciclagem de ativos, à disciplina financeira e à otimização da estrutura de capital.

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Venda ocorre dias depois de a HBR assumir 83% da Helbor

O movimento acontece logo após uma operação de grande porte no grupo. No fim de outubro, a HBR Realty adquiriu 111.309.092 ações ordinárias da Helbor, o equivalente a 83,16% do capital da construtora e incorporadora. 

Com isso, a Helbor informou o cumprimento das condições mínimas da oferta pública de permuta unificada, o cancelamento de seu registro na CVM e a saída do Novo Mercado da B3 (B3SA3).

A proposta de tirar a Helbor da bolsa, anunciada em julho, foi mal recebida pelo mercado. Na ocasião, as ações da Helbor chegaram a cair cerca de 20% no pregão seguinte, e os papéis da HBR Realty recuaram quase 18%.

📊 As duas companhias já eram controladas pela família Borenstein. Com a operação, a HBR busca reunir os negócios sob uma única empresa listada, ampliando o acesso a terrenos, combinando fontes de receita e reduzindo custos.