O QQQI11 é um ETF listado na B3 que busca refletir, de forma indireta, o desempenho de ações de tecnologia e crescimento dos Estados Unidos, por meio da replicação de um índice atrelado ao Nasdaq-100 combinado a uma estratégia de geração de renda mensal.

O fundo é gerido pela Buena Vista Gestora de Recursos Ltda. (marca Buena Vista Capital), com distribuição pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e negociado no mercado secundário da bolsa brasileira, permitindo acesso indireto a empresas listadas no mercado norte-americano.

Classificado como ETF de ações internacionais, o QQQI11 replica o índice NDXHIEN, que por sua vez acompanha o desempenho do NEOS Nasdaq-100® High Income ETF (QQQI), fundo americano que mantém a carteira das empresas do Nasdaq-100 e soma a isso uma estratégia ativa de venda de opções de compra (covered calls) sobre o índice, com o objetivo de gerar renda mensal adicional além da exposição à valorização das ações.

A ponderação das ações segue os critérios de capitalização de mercado ajustada ao free float do próprio Nasdaq-100, enquanto a carteira de opções é reequilibrada mensalmente, com as opções vendidas geralmente posicionadas fora do dinheiro ("out of the money").

Composição / Perfil de exposição

O QQQI11 oferece exposição, por meio da carteira subjacente, a empresas de tecnologia e inovação como:

• Nvidia Corp. (NVDA) 
• Apple Inc. (AAPL) 
• Microsoft Corp. (MSFT) 
• Amazon.com Inc. (AMZN) 
• Tesla Inc. (TSLA) 
• Meta Platforms Inc. (META) 
• Alphabet Inc. (GOOGL/GOOG) 
• Broadcom Inc. (AVGO)
• Palantir Technologies Inc. (PLTR)

Além da posição nessas ações, a carteira inclui uma sobreposição de opções de compra vendidas mensalmente, mecanismo responsável por gerar o fluxo de renda distribuído aos cotistas.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados. O fundo possui taxa de administração, além de custos associados ao ETF americano subjacente (QQQI) e à estratégia de opções.

Não há taxa de performance. Diferentemente de ETFs tradicionais de acumulação, o QQQI11 realiza distribuição mensal de rendimentos, com yield historicamente na casa de 14% ao ano, decorrente principalmente dos prêmios recebidos na venda das opções de compra. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O QQQI11 foi lançado no Brasil em 2024 com o objetivo de oferecer, via B3, acesso a uma estratégia de renda mensal em dólar associada às maiores empresas de tecnologia dos Estados Unidos, sem que o investidor precise abrir conta no exterior.

Ao longo do tempo, passou a se posicionar como alternativa a ETFs tradicionais de crescimento do Nasdaq-100, por combinar exposição às big techs com geração de caixa recorrente via opções — o que também significa abrir mão de parte do potencial de valorização em cenários de forte alta do índice, já que os ganhos ficam parcialmente limitados pelas opções vendidas.

Nos últimos anos, seu comportamento tem refletido tanto as oscilações das ações de tecnologia nos Estados Unidos quanto a dinâmica dos prêmios de opções, influenciada por volatilidade de mercado, política monetária e resultados corporativos do setor tecnológico global.