O IWMO é o ticker do iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF USD (Acc), ETF de ações domiciliado na Irlanda, administrado pela BlackRock e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o desempenho do MSCI World Momentum Index, índice que seleciona empresas de grande e média capitalização de mercados desenvolvidos com forte momentum de preço.

O IWMO oferece exposição a uma estratégia fatorial aplicada ao universo do MSCI World. Sua gestão é passiva e utiliza replicação física otimizada, investindo em uma carteira estruturada para acompanhar o comportamento do índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos.

A metodologia do MSCI World Momentum Index avalia o desempenho das ações em horizontes de 6 e 12 meses, ajustando os retornos pela volatilidade. Esses indicadores são combinados em um Momentum Score utilizado na seleção dos componentes. 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do IWMO reúne empresas de diferentes segmentos das economias desenvolvidas, incluindo:

• Tecnologia da informação.

• Industriais.

• Financeiro.

• Energia.

• Saúde.

• Materiais.

• Serviços de comunicação.

• Consumo discricionário.

• Consumo básico.

• Serviços públicos.

• Imobiliário.

Geograficamente, o fundo pode incluir empresas dos 23 mercados desenvolvidos abrangidos pelo MSCI World, como Estados Unidos, Japão, Reino Unido, Canadá e diferentes países da Europa e da região Ásia-Pacífico.

Como a estratégia seleciona empresas de acordo com a intensidade do fator momentum, a distribuição entre países, setores e companhias pode mudar de forma relevante ao longo do tempo. A composição também pode apresentar diferenças significativas em relação ao MSCI World tradicional, embora permaneça dentro do universo de mercados desenvolvidos.

Estrutura e custos

O IWMO possui o dólar americano como moeda-base do fundo e da classe e é negociado na London Stock Exchange.

O fundo possui taxa total de despesas de 0,25% ao ano, utiliza estrutura física com replicação otimizada e é domiciliado na Irlanda sob estrutura UCITS. Sua entidade emissora é a iShares IV plc, e a gestão é realizada pela BlackRock Asset Management Ireland Limited.

A classe IWMO é acumulativa, o que significa que os dividendos e demais rendimentos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF USD (Acc) (IWMO) foi lançado em 2014 para oferecer exposição sistemática ao fator momentum dentro dos mercados acionários desenvolvidos.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao MSCI World Momentum Index, selecionando ações com base em sinais quantitativos relacionados à continuidade das tendências recentes de preço.

Ao longo de sua trajetória, a composição do fundo tem se ajustado às mudanças nas tendências do mercado acionário. Como o momentum é um fator dinâmico, diferentes empresas e setores podem ganhar ou perder participação à medida que seus padrões de desempenho relativo se modificam.