Como investir em 2025? Analistas estão de olho em ações de só 4 setores da Bolsa

Empresas de saneamento, frigoríficos, petroleiras e seguradoras são a fórmula do BB Investimentos para driblar um ano de Selic nas alturas

Publicado em 31/12/2024 às 17:07h - Atualizado 2 dias atrás Publicado em 31/12/2024 às 17:07h Atualizado 2 dias atrás por Lucas Simões

Ações da Vibra Energia (VBBR3) estão em setor resiliente e têm maior potencial de alta para 2025, segundo analistas (Imagem: Shutterstock)

📊 Não é segredo para ninguém que o desempenho capenga do Ibovespa em 2024 deixa muitos investidores receosos em continuar aportando o seu dinheiro em ações brasileiras para o ano de 2025. Mas do que nunca, a visão de se tornar sócio de um negócio promissor e, ao mesmo tempo, resiliente, é a tônica que guia as recomendações de empresas listadas na B3 (B3SA3) que ainda valem a pena.

Conforme os analistas Victor Penna e Wesley Bernabé, do BB Investimentos, o preço-alvo do Ibovespa para o final de 2025 é de 153 mil pontos, ou seja, pelo menos 27% de valorização ante o atual patamar por volta de 120 mil pontos.

Isso até pode parecer muito otimismo da corretora do Banco do Brasil (BBAS3), mas um fenômeno curioso deve acontecer com as ações brasileiras nesta virada de calendário, aponta a dupla de especialistas.

🗣️ "Observamos um cenário um pouco menos comum, mas que pode ocorrer de tempos em tempos: um descolamento entre as expectativas de resultados das companhias e o desempenho da Bolsa. A causa é bem conhecida: elevação acentuada do custo de capital das companhias brasileiras", revelam.

O inimigo por trás disso é o movimento de abertura das curvas de juros no Brasil e no exterior. Espera-se que a taxa Selic flerte o patamar de 15% ao ano em 2025, enquanto os juros americanos seguem em trajetória de queda.

Então, a pergunta que não quer calar é: quais ações listadas na Bolsa brasileira podem se sair melhor nesse contexto desafiador em 2025? No caso, o BB Investimentos segue crente em quatro setores casca-grossa: saneamento, frigoríficos, petroleiras e seguradoras. Acompanhe a seguir as ações na mira dos analistas.

Copasa (CSMG3)

A recuperação de volumes e da inadimplência, após pico da pandemia de Covid-19, reafirmou a resiliência do setor de saneamento, sendo as ações da Copasa (CSMG3) a escolha dos analistas para 2025.

💧 Uma possível privatização da estatal mineira está no radar do mercado, após licitações de várias concessões de serviços públicos de saneamento para a iniciativa privada nos últimos anos aquecerem as apostas.

"Vale citar as privatizações da Corsan em 2023 e da Sabesp (SBSP3) em julho de 2024, trazendo à discussão o que pode acontecer com a Copasa na Assembleia Legislativa de Minas Gerais, talvez evoluindo ao longo de 2025, tendo o governo minero protocolado anteprojeto de lei em 14 de novembro", afirmam Penna e Bernabé.

O preço justo de CSMG3 é de R$ 27,50 até dezembro de 2025, implicando um potencial de valorização de até +32%, considerando o último fechamento de 2024 em R$ 20,82 por ação. Já o intervalo de preço estipulado pelos analistas varia entre R$ 18,90 e R$ 26,40.

BRF (BRFS3)

A conjuntura do setor de proteína animal foi bastante favorável ao longo de 2024, com o Brasil exercendo protagonismo nas exportações do agronegócio e recuperando rentabilidade.

🐔 Para 2025, a virada do ciclo pecuário deve pesar sobre a rentabilidade dos frigoríficos mais expostos à carne bovina. Logo, faz sentido a preferência da corretora pelas ações da BRF (BRFS3), cujos carros-chefe são aves e suínos.

"A migração do consumo para proteínas mais baratas, a oferta de aves e suínos em equilíbrio e a demanda mundial aquecida devem favorecer nomes como a BRF", enfatiza a dupla.

O preço justo de BRFS3 é de R$ 33,00 até dezembro de 2025, implicando um potencial de valorização de até +30%, considerando o último fechamento de 2024 em R$ 25,36 por ação. Já o intervalo de preço estipulado pelos analistas varia entre R$ 12,20 e R$ 28,50.

Petrobras (PETR4)

🛢️ Ainda que o setor de petróleo e gás vislumbre perspectivas de menores preços da commodity e acirrada competição em distribuição de combustíveis no Brasil, o BB Investimentos mantém concentração em companhias com maior resiliência, caso da Petrobras (PETR4).

Isso porque a estatal tem um custo de extração de menos da metade das petroleiras nacionais independentes, o que permite lucratividade mesmo em cenários de baixa no petróleo, cuja cotação do barril Brent está em US$ 74,60, queda de 3,2% no acumulado de 2024.

O preço justo de PETR4 é de R$ 48,50 até dezembro de 2025, implicando um potencial de valorização de até +34%, considerando o último fechamento de 2024 em R$ 36,19 por ação. Já o intervalo de preço estipulado pelos analistas varia entre R$ 32,40 e R$ 42,10.

Vibra Energia (VBBR3)

⛽ Também inserida no setor de distribuição de combustíveis e derivados do petróleo, a Vibra Energia (VBBR3) também está no radar dos analistas para um ano de 2025 desafiador.

Entre os indicadores fundamentalistas que sustentam a indicação de VBBR3 estão a consistência de boas margens, além da diversificação da companhia com energias renováveis.

O preço justo de VBBR3 é de R$ 30,00 até dezembro de 2025, implicando um potencial de valorização de até +68%, considerando o último fechamento de 2024 em R$ 17,84 por ação. Já o intervalo de preço estipulado pelos analistas varia entre R$ 19,90 e R$ 27,10.

Caixa Seguridade (CXSE3)

As fortes chuvas que atingiram a região Sul em maio de 2024 resultaram em um aumento significativo da sinistralidade, cujos impactos foram observados nos resultados do segundo trimestre das seguradoras.

Mas, em 2025, nomes como a Caixa Seguridade (CXSE3) devem avançar no volume de prêmios, conforme a corretora do Banco do Brasil.

💰 "As seguradoras listadas na Bolsa devem entregar resultados financeiros fortalecidos pelas taxas de juros mais elevadas, e um cenário com sinalização de menor exposição a eventos climáticos extremos indicam boas perspectivas para o setor", concluem os analistas da BB Investimentos.

O preço justo de CXSE3 é de R$ 17,50 até dezembro de 2025, implicando um potencial de valorização de até +23%, considerando o último fechamento de 2024 em R$ 14,25 por ação. Já o intervalo de preço estipulado pelos analistas varia entre R$ 11,80 e R$ 16,90.