Vibra (VBBR3) aprova emissão de debêntures no valor de R$ 1,4 bilhão

A emissão será de debêntures simples, não conversíveis em ações e da espécie quirografária

Publicado em 08/09/2026 às 09:47h Publicado em 08/09/2026 às 09:47h por Elanny Vlaxio

A operação faz parte da estratégia de avaliar alternativas de financiamento (Imagem: Shutterstock)

A Vibra (VBBR3) aprovou a 11ª emissão de debêntures da companhia, no valor inicial de R$ 1,4 bilhão. A operação foi aprovada pelo Conselho de Administração e prevê títulos com vencimento em sete anos. A emissão será de debêntures simples, não conversíveis em ações e da espécie quirografária, distribuídas em até duas séries.

A oferta pública será destinada a investidores profissionais e seguirá o rito de registro automático de distribuição. A quantidade de debêntures, assim como o número de séries e a alocação dos títulos entre elas, será definida após a conclusão do procedimento de bookbuilding. A operação também poderá ter distribuição parcial, conforme os termos estabelecidos.

Na primeira série, as debêntures serão integralizadas por meio de dação em pagamento de títulos referentes à quarta e à quinta emissões da própria Vibra. Com isso, não haverá captação de novos recursos em moeda corrente nacional por meio dessa série.

As debêntures da quarta e da quinta emissões que não forem utilizadas em pagamento poderão ser submetidas a resgate antecipado, aquisição facultativa ou oferta de resgate antecipado, conforme as condições previstas nas respectivas escrituras e em data que ainda será definida pela companhia.

Já os recursos obtidos com a segunda série terão outra finalidade que é de reforçar o capital de giro da Vibra e atender a propósitos corporativos gerais. Segundo a companhia, a operação faz parte da estratégia de avaliar alternativas de financiamento para otimizar sua estrutura de capital e financeira, além de contribuir para o financiamento de projetos.

Vale citar que a Vibra registrou lucro líquido de R$ 2,35 bilhões, uma alta de 705% na comparação anual, equivalente a cerca de oito vezes o resultado do mesmo período de 2025. No critério ajustado, o lucro ficou em R$ 2,29 bilhões entre abril e junho, avanço de 365% ante os R$ 493 milhões registrados um ano antes.

O desempenho também chamou atenção no Ebitda ajustado, que chegou a R$ 4,50 bilhões, crescimento de 206% em relação ao segundo trimestre de 2025 e acima da expectativa de R$ 3,4 bilhões. Já a margem Ebitda ajustada alcançou R$ 476 por metro cúbico vendido, mais de três vezes o patamar registrado no mesmo período do ano anterior.