CDB Prefixado a 16% ou IPCA+ 8%? Saiba qual tipo de renda fixa pode pagar mais

💵 Renda fixa não é tudo igual, sendo preciso se atentar qual é a modalidade de juros compostos que o investidor prefere receber quando emprestado o seu dinheiro. Você saberia dizer qual tipo de CDB (Certificado de Depósito Bancário) pode render mais: um prefixado a 16% ao ano ou um IPCA+ 8% ao ano?

Conforme o planejador financeiro Filipe Feitosa, do C6 Bank, a rentabilidade esperada para um CDB Prefixado com taxa próxima de 16% a.a. é uma valorização de +94,30% sobre o patrimônio aplicado após um período de 60 meses, tudo isso com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

Seguindo as mesmas premissas, que consideram uma inflação anual de 3,58% ao ano e um CDI (Certificado de Depósito Interbancário) de 15,23% ao ano nos próximos 60 meses, o especialista estima que um CDB pagando perto de IPCA+ 8% a.a. retorne +65,64% de lucro.

Por exemplo, caso um investidor decida aplicar R$ 1 mil em um CDB Prefixado a 16% a.a., o mesmo deve esperar receber R$ 1.943,00, já descontada a cobrança de imposto de renda (IR), após o intervalo de cinco anos.

A simulação também sugere que o CDB, oferecendo IPCA+ 8% a.a., entregue R$ 1.656,39 nas mesmas condições. Logo, uma taxa de IPCA+ 8% a.a. não é suficiente para alcançar o retorno esperado por um título prefixado remunerando 16% a.a.

Todavia, o especialista do C6 Bank recomenda cautela em 2025 sobre o percentual de títulos prefixados que o investidor decida colocar sobre o seu dinheiro destinado a aplicar em renda fixa. Só o Itaú Unibanco (ITUB4) já projeta uma taxa Selic batendo em 15,75% ao ano, bem acima dos 14,25% ao ano já contratados na próxima decisão do Banco Central em meados de março.

"Mesmo sendo possível encontrar prefixados pagando 16% ao ano ou mais na renda fixa, os investidores podem sofrer com o custo de oportunidade, caso a taxa Selic, juntamente com o CDI, continue a subir forte nos próximos meses, reduzindo esse diferencial de juros no curto prazo", explica Feitosa.

➡️ Leia mais: Selic a 13,25%? Saiba quanto CDB a 106% do CDI paga na renda fixa após IR

Quanto rendem R$ 1 mil em CDB?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil em CDB prefixado a 16% a.a. ou IPCA+ 8% a.a. deve render:

• R$ 1.056,22 no prefixado após seis meses (ou R$ 1.052,08 no IPCA+);
• R$ 1.127,46 no prefixado após um ano (ou R$ 1.098,67 no IPCA+);
• R$ 1.299,68 no prefixado após dois anos (ou R$ 1.226,23 no IPCA+);
• R$ 1.943,00 no prefixado após cinco anos (ou R$ 1.656,39 no IPCA+).

Quanto rendem R$ 5 mil em CDB?

💰 Colocar R$ 5 mil a disposição dos bancos por meio de CDBs prefixados ou atrelados à inflação pode gerar:

• R$ 5.281,12 no prefixado após seis meses (ou R$ 5.260,40 no IPCA+);
• R$ 5.637,31 no prefixado após um ano (ou R$ 5.493,33 no IPCA+);
• R$ 6.498,42 no prefixado após dois anos (ou R$ 6.131,17 no IPCA+);
• R$ 9.714,99 no prefixado após cinco anos (ou R$ 8.281,96 no IPCA+).

Quanto rendem R$ 10 mil em CDB?

Já a aplicação de R$ 10 mil nesses títulos bancários com incidência de imposto de renda pode retornar:

• R$ 10.562,24 no prefixado após seis meses (ou R$ 10.520,80 no IPCA+);
• R$ 11.274,63 no prefixado após um ano (ou R$ 10.986,66 no IPCA+);
• R$ 12.996,84 no prefixado após dois anos (ou R$ 12.262,35 no IPCA+);
• R$ 19.429,99 no prefixado após cinco anos (ou R$ 16.563,92 no IPCA+).

Quanto rendem R$ 25 mil em CDB?

🤑 O capital inicial de R$ 25 mil nesta modalidade de renda fixa bancária pode remunerar:

• R$ 26.405,61 no prefixado após seis meses (ou R$ 26.301,99 no IPCA+);
• R$ 28.186,56 no prefixado após um ano (ou R$ 27.466,66 no IPCA+);
• R$ 32.492,09 no prefixado após dois anos (ou R$ 30.655,86 no IPCA+);
• R$ 48.574,97 no prefixado após cinco anos (ou R$ 41.409,80 no IPCA+).

Quanto rendem R$ 50 mil em CDB?

Emprestar R$ 50 mil para bancos que ofertam CDBs com taxas prefixadas de 16% a.a. ou IPCA+ 8% a.a. dever gerar:

• R$ 52.811,21 no prefixado após seis meses (ou R$ 52.603,99 no IPCA+);
• R$ 56.373,13 no prefixado após um ano (ou R$ 54.933,31 no IPCA+);
• R$ 64.984,18 no prefixado após dois anos (ou R$ 61.311,73 no IPCA+);
• R$ 97.149,95 no prefixado após cinco anos (ou R$ 82.819,60 no IPCA+).

Rentabilidade

📊 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em CDBs em ambas as modalidades de renda fixa deve ser de:

• Remuneração de 5,62% no CDB Prefixado, e de 5,21% no CDB IPCA+ (após seis meses)
• Remuneração de 12,75% no CDB Prefixado, e de 9,87% no CDB IPCA+ (após um ano);
• Remuneração de 29,97% no CDB Prefixado, e de 22,62% no CDB IPCA+ (após dois anos);
• Remuneração de 94,30% no CDB Prefixado, e de 65,64% no CDB IPCA+ (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Filipe Feitosa, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a um CDB Prefixado ou atrelado ao IPCA+, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• CDI: 14,40% a.a. (em seis meses); 15,14% a.a. (em um ano); 15,38% a.a. (em dois anos); 15,23% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 7,16% a.a. (em seis meses); 7,16% a.a. (em um ano); 7,16% a.a. (em dois anos); 7,16% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 5,48% a.a. (em seis meses); 4,10% a.a. (em um ano); 3,90% a.a. (em dois anos); 3,58% a.a. (em cinco anos).