Suzano (SUZB3) faz parceria de US$ 3,4 bi com a Kimberly-Clark

A Suzano (SUZB3) anunciou nesta quinta-feira (5) a criação de uma joint-venture com a Kimberly-Clark (KMBB34) no segmento de tissue (papeis de higiene).

💲 A companhia brasileira vai adquirir 51% da divisão de tissue da multinacional americana -um negócio avaliado em US$ 3,4 bilhões. Por isso, vai pagar US$ 1,734 bilhão no fechamento da transação. Isto é, cerca de R$ 9,7 bilhões na cotação atual.

O negócio envolve 22 fábricas localizadas em 14 países, que têm uma capacidade anual de produção de aproximadamente 1 milhão de toneladas e atualmente vendem seus produtos para mais de 70 países. Só em 2024, essas operações geraram US$ 3,3 bilhões em vendas líquidas.

🧻 Mais de 40 marcas regionais utilizadas pela Kimberly-Clark também serão transferidas para a empresa resultante da parceria. Outras cinco marcas globais, incluindo a marca de lenço de papel Kleenex e a marca de papel higiênico Scott, serão licenciadas "por um longo prazo e sem pagamento de royalties" para a joint-venture.

Com o acordo, portanto, a companhia brasileira avança no mercado internacional de papel higiênico, toalhas de papel, guardanapos, lenços de papel, bem como outros produtos de papel. A multinacional americana, por sua vez, seguirá à frente das linhas de cuidados familiares e profissionais na América do Norte.

O que dizem as empresas?

📈 Segundo a Suzano, a operação está alinhada a sua estratégia de longo prazo de crescimento com criação de valor e disciplina financeira, em negócios que tenham escalabilidade e que permitem alavancar sua competitividade.

Já Kimberly-Clark disse que a parceria cria uma "empresa internacional de destaque em tissue e produtos profissionais, com novas e significativas oportunidades de eficiência operacional".

"Espera-se que as capacidades e a infraestrutura combinadas das partes reduzam os custos totais dos produtos entregues e forneçam produtos de marca própria e de marca própria em todos os mercados", afirmou.

Com a venda, a multinacional americana ainda espera dedicar uma atenção maior aos seus segmentos de negócios de maior crescimento e margens mais elevadas, como o de cuidados pessoais.

Opção de compra

Não à toa, o negócio anunciado nesta quinta-feira (5) ainda permite que a Suzano compre os 49% da divisão de tissue que seguirão com a Kimberly-Clark depois de três anos do fechamento da operação. Em determinadas circunstâncias, a opção de compra poderá ser exercida até antes disso.

O negócio, contudo, ainda depende de algumas condições, como a aprovação das autoridades regulatórias e a reorganização societária da Kimberly-Clark nas regiões cobertas pelo acordo. Por isso, a expectativa é de que o fechamento da operação ocorra em meados de 2026.