Equatorial oferece R$ 7 bi para ter 15% da Sabesp

💧 Conforme antecipado pelo Investidor 10, o governo de São Paulo informou nesta sexta-feira (28) que a Equatorial (EQTL3) foi a única empresa a apresentar proposta pela Sabesp (SBSP3). A empresa de energia se ofereceu a pagar R$ 67 por ação para ser acionista de referência.

Neste caso, a companhia deve desembolsar R$ 6,8 bilhões para ter 15% do capital social da Sabesp. A Aegea e outras empresas que tinham interesse desistiram do negócio antes do prazo de apresentação da documentação.

O valor oferecido pela Equatorial está abaixo da cotação da Sabesp nesta sexta, que fechou em R$ 74,97. No entanto, a análise do Palácio dos Bandeirantes é que ficou dentro do mínimo estabelecido pela oferta de ações.

"Estamos satisfeitos com o resultado e o andamento do processo", afirmou o governador Tarcísio de Freitas (Republicanos).

No novo organograma da Sabesp, o Estado de São Paulo deixa de ser o acionista majoritário da companhia, que passa a ter menos de 20% do negócio. Outros 17% das ações devem ir ao mercado para ser adquiridos por outros grupos de investidores.

Ainda não se sabe qual será o valor de cada ação, já que a precificação dessas novas ações será feita no dia 18 de julho. Todo esse processo tem um cronograma já estabelecido pelo governo chefiado por Tarcísio.

⚡ Embora seja do setor de energia, a Equatorial tem um portfólio pequeno de saneamento básico no norte do país, onde ganhou uma concessão para atender 16 cidades. A empresa pagou R$ 930 milhões ao governo do Amapá e deve fazer até R$ 4,8 bilhões em investimentos pelos próximos 35 anos.

"Por ainda estar começando no mundo do saneamento, o fato de a Equatorial se tornar acionista de referência pode requerer uma curva de aprendizado. Mas se a empresa conseguir aplicar seu conhecimento operacional, financeiro e regulatório tem muito a agregar à Sabesp", escreveram os analistas da Ativa Investimentos em relatório a clientes.