XDEV é o ticker do Xtrackers MSCI World Value UCITS ETF 1C, ETF irlandês de ações administrado pela DWS por meio da plataforma Xtrackers e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o MSCI World Enhanced Value Index, índice composto por empresas de grande e média capitalização de mercados desenvolvidos globais selecionadas a partir de uma estratégia de valor.

Trata-se de um ETF de ações com exposição global a mercados desenvolvidos e foco no fator value. A gestão é passiva e utiliza replicação física, com a carteira estruturada para acompanhar o desempenho do índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS, domicílio na Irlanda e política de acumulação de rendimentos.

O MSCI World Enhanced Value Index busca refletir o desempenho de empresas de grande e média capitalização de mercados desenvolvidos que apresentam características de valor em relação ao universo de referência.

A metodologia considera indicadores como preço sobre valor patrimonial, preço sobre lucros futuros e valor da empresa em relação ao fluxo de caixa operacional. Dessa forma, o ETF não replica simplesmente o MSCI World amplo, mas uma carteira selecionada e ponderada de acordo com características associadas ao fator valor.

Diversificação e exposição setorial

A carteira do XDEV reúne empresas de mercados desenvolvidos globais selecionadas por critérios de valor.

Entre os setores que podem compor a carteira estão:

• Financeiro.
• Saúde.
• Tecnologia da informação.
• Consumo discricionário.
• Industriais.
• Comunicação.
• Consumo básico.
• Energia.
• Materiais.
• Serviços públicos.
• Imobiliário.

A exposição geográfica está concentrada em mercados desenvolvidos, conforme a classificação da MSCI. Entre os países que podem compor a carteira estão Estados Unidos, Japão, Reino Unido, Canadá, França, Suíça, Alemanha, Austrália e outros mercados desenvolvidos elegíveis ao índice.

Por seguir uma metodologia fatorial de valor, a composição do XDEV pode ser diferente da observada em ETFs amplos de mercados desenvolvidos ponderados apenas por valor de mercado.

Estrutura e custos

O XDEV é negociado no mercado secundário, permitindo compra e venda de cotas em bolsa por meio de intermediários financeiros. A criação e o resgate das cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, conforme a estrutura operacional típica dos ETFs UCITS.

O fundo possui moeda base em dólar norte-americano e negociação em GBP na London Stock Exchange pelo ticker XDEV. A estrutura utiliza replicação física e possui taxa total de despesas incorporada aos custos recorrentes do fundo, conforme documentação oficial da DWS.

A classe XDEV possui política de acumulação de rendimentos, na qual os dividendos recebidos pela carteira são reinvestidos automaticamente no próprio fundo, sem distribuição periódica ao cotista.

História e evolução do ETF

O fundo foi lançado em setembro de 2014, em um contexto de expansão dos ETFs UCITS fatoriais, voltados a estratégias como valor, qualidade, momentum e baixa volatilidade.

Desde seu lançamento, o XDEV passou a oferecer acesso, por meio de uma estrutura negociada em bolsa, a uma carteira global de ações de mercados desenvolvidos selecionadas por critérios de valor.

Nos últimos anos, o histórico do ETF acompanhou os movimentos dos mercados acionários desenvolvidos e os ciclos de desempenho do fator value, refletindo mudanças nas taxas de juros, nas condições econômicas globais e na rotação entre empresas de crescimento e empresas negociadas com múltiplos mais baixos.