O IWVL é o ticker do iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF USD (Acc), ETF de ações domiciliado na Irlanda, administrado pela BlackRock e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o desempenho do MSCI World Enhanced Value Index, índice composto por empresas de grande e média capitalização de mercados desenvolvidos selecionadas com base em características associadas ao fator value.

O IWVL oferece exposição aos mercados acionários desenvolvidos por meio de uma estratégia fatorial voltada a empresas que apresentam valuations relativamente mais baixos em relação aos seus fundamentos. O fundo possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos.

O MSCI World Enhanced Value Index parte do universo de empresas de grande e média capitalização do MSCI World e busca identificar ações com características de value mais elevadas em relação aos pares do mesmo setor. 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do IWVL reúne empresas de diferentes segmentos das economias desenvolvidas, incluindo:

• Financeiro.

• Industriais.

• Tecnologia da informação.

• Consumo discricionário.

• Saúde.

• Energia.

• Materiais.

• Serviços de comunicação.

• Consumo básico.

• Serviços públicos.

• Imobiliário.

Geograficamente, o fundo oferece exposição a empresas de mercados desenvolvidos, incluindo Estados Unidos, Japão, Reino Unido, França, Alemanha, Canadá, Suíça, Austrália e outros países integrantes do universo do MSCI World.

Por adotar uma estratégia fatorial, a composição do IWVL pode diferir significativamente da observada no MSCI World tradicional. A metodologia enfatiza empresas que apresentam características de value relativamente mais fortes dentro de seus respectivos setores, fazendo com que determinados segmentos e companhias possam ter pesos diferentes daqueles observados no índice amplo.

Estrutura e custos

O IWVL possui o dólar americano como moeda-base do fundo e da classe. O fundo possui taxa total de despesas de 0,25% ao ano e utiliza estrutura física com replicação integral. É domiciliado na Irlanda, possui estrutura UCITS, integra o iShares IV plc e é administrado pela BlackRock Asset Management Ireland Limited.

A classe IWVL é acumulativa, o que significa que os dividendos e demais rendimentos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF USD (Acc) (IWVL) foi lançado em 2014 pela BlackRock para oferecer exposição sistemática ao fator value em ações de mercados desenvolvidos.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao MSCI World Enhanced Value Index, selecionando empresas que apresentam características de value relativamente mais elevadas em comparação com seus pares setoriais.

Ao longo de sua trajetória, seu desempenho tem refletido tanto os ciclos dos mercados acionários desenvolvidos quanto o comportamento relativo das empresas associadas ao fator value.