O BBSD é o ticker do JPM BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF – USD (Dist) para negociação em dólares americanos na London Stock Exchange. O fundo é um ETF de ações domiciliado na Irlanda e administrado pela J.P. Morgan Asset Management.

O fundo busca acompanhar o desempenho do Morningstar US Small Cap Target Market Exposure Index, índice composto por empresas de pequena capitalização do mercado acionário dos Estados Unidos.

O BBSD segue uma estratégia de gestão passiva e utiliza replicação física. O fundo busca manter os componentes do índice em proporções semelhantes às suas respectivas ponderações, com o objetivo de reproduzir de forma próxima o desempenho do benchmark.

O Morningstar US Small Cap Target Market Exposure Index é ponderado por capitalização de mercado e busca representar o segmento de small caps do mercado acionário norte-americano. Dessa forma, o ETF oferece exposição a um conjunto amplo de empresas de menor capitalização distribuídas por diferentes setores da economia.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do BBSD reúne empresas de diferentes segmentos da economia norte-americana, incluindo:

• Tecnologia.

• Industriais.

• Saúde.

• Consumo discricionário.

• Financeiro.

• Imobiliário.

• Materiais.

• Energia.

• Consumo básico.

• Serviços de comunicação.

• Utilities.

A exposição do fundo está concentrada no mercado de small caps dos Estados Unidos. Como a carteira inclui um universo amplo de empresas, o peso de cada companhia tende a ser relativamente reduzido em comparação com índices concentrados em grandes empresas.

As small caps podem apresentar características diferentes das empresas de maior capitalização. Seus resultados tendem a ser mais sensíveis às condições da economia doméstica, disponibilidade e custo do crédito, demanda interna e mudanças nas expectativas de crescimento.

Estrutura e custos

O fundo e a classe possuem o dólar americano como moeda-base. Na London Stock Exchange, a classe distributiva é negociada em USD sob o ticker BBSD e em GBP/GBX sob BBDS. A moeda de negociação não altera a exposição econômica subjacente da carteira nem representa proteção cambial.

O ETF possui encargos correntes de 0,14% ao ano, utiliza replicação física e é domiciliado na Irlanda. O fundo integra a JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV e possui estrutura UCITS.

O BBSD possui política de distribuição de rendimentos. Dessa forma, os dividendos recebidos das empresas da carteira podem ser repassados periodicamente aos cotistas em vez de permanecerem integralmente reinvestidos no fundo.

História e evolução do ETF

O JPM BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF – USD (Dist) foi lançado em 2022 para oferecer exposição diversificada ao segmento de empresas de pequena capitalização dos Estados Unidos por meio de uma estratégia passiva.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia vinculada ao Morningstar US Small Cap Target Market Exposure Index, acompanhando um universo amplo de small caps norte-americanas distribuídas por diferentes setores.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do BBSD tem refletido fatores como crescimento da economia dos Estados Unidos, condições de crédito, taxas de juros, resultados corporativos e mudanças nas expectativas dos investidores em relação às empresas de menor capitalização.