O iShares Core High Dividend ETF (HDV) é um fundo negociado em bolsa que busca acompanhar o desempenho de um índice composto por empresas dos Estados Unidos reconhecidas pela consistência na distribuição de dividendos. O ETF é administrado pela BlackRock, por meio da plataforma iShares, e é negociado sob o ticker HDV na NYSE Arca.

Classificado como um ETF de renda variável com foco em geração de renda, o HDV tem como objetivo refletir, antes de taxas e despesas, o desempenho de ações de empresas norte-americanas com histórico consistente de pagamento de dividendos.

O fundo adota uma estratégia de gestão passiva, mantendo uma carteira estruturada para replicar os critérios e a metodologia do índice de referência, sem decisões discricionárias por parte do gestor.

O índice acompanhado pelo HDV seleciona empresas com base em critérios relacionados à geração de fluxo de caixa, estabilidade financeira e sustentabilidade dos dividendos. A metodologia de ponderação considera fatores econômicos e financeiros, com revisões periódicas que podem resultar em ajustes na composição e nos pesos dos ativos.

Diversificação e exposição setorial

O HDV oferece exposição a empresas americanas tradicionalmente associadas à geração de renda, abrangendo diferentes segmentos da economia. A diversificação setorial inclui áreas como:

• Energia.

• Setor financeiro.

• Saúde.

• Consumo básico.

• Indústria.

• Telecomunicações.

A alocação setorial reflete a composição do índice subjacente.

Estrutura e custos

As cotas do HDV são negociadas no mercado secundário, permitindo compra e venda ao longo do pregão. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo que contribui para manter o preço do ETF próximo ao seu valor patrimonial líquido (NAV). 

O fundo possui taxa de administração, característica comum de ETFs passivos, e não cobra taxa de performance. O HDV realiza a distribuição periódica de rendimentos, provenientes dos dividendos pagos pelas empresas que compõem sua carteira.

História e evolução do ETF

O iShares Core High Dividend ETF foi lançado em 2011, em um período de expansão das estratégias de dividendos dentro do mercado de ETFs nos Estados Unidos.

Nos últimos anos, o HDV refletiu movimentos relevantes no mercado acionário norte-americano, incluindo a rotação entre ações de crescimento e valor, o impacto do ciclo de alta de juros iniciado em 2022 e o desempenho de setores tradicionalmente associados à geração de renda. 

O comportamento do fundo esteve ligado às mudanças nas condições macroeconômicas e nas expectativas de política monetária.