Renda fixa do governo longa dispara 10 pontos-base em 2025; veja juros compostos

🗓️ A semana começa com o Tesouro IPCA+ 2045 protagonizando mais um recorde para a renda fixa do governo em 2025, já que seus juros compostos já alcançaram a marca de 7,32% ao ano acima da inflação nesta segunda-feira (13), ou seja, 10 pontos-base acima da taxa registrada na virada do ano.

Isso porque, lá no fechamento do dia 2 de janeiro de 2025, o primeiro pregão do ano, o Tesouro IPCA+ 2045 oferecia juros reais de 7,22% ao ano, registrando um prejuízo na marcação a mercado em seu preço unitário que variou de R$ 1.070,71 para os atuais R$ 1.054,57.

Caso o investidor queira carregar esse título público até o vencimento, tais prejuízos momentâneos na marcação a mercado não são um problema, já que o Tesouro Direto garante que o investidor receberá a correção de seu patrimônio a juros compostos tão elevados até o vencimento em 2045.

No entanto, se o investidor por algum motivo precisar resgatar no curto prazo o dinheiro que emprestou ao governo através do Tesouro IPCA+ 2045, o mesmo poderá grandes chances de tomar prejuízo na marcação a mercado, que acontece para compensar esse maior recebimento de juros compostos por meio da desvalorização no preço unitário do título.

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É hora de pensar em lucrar com marcação a mercado?

Muitos investidores têm procurado investir em títulos públicos de longo prazo, como o Tesouro IPCA+ 2035 e 2045, só apostando em fortes quedas das taxas de remuneração, movimento que certamente destravaria lucros exponenciais no Tesouro Direto mediante a valorização dos preços unitários.

Todavia, esse não é o cenário base para 2025, conforme os analistas da Genial Investimentos, que recomendam posição em outro título público indexado à inflação com prazo de resgate mais curto e que melhor se adapta para tanto proteger o poder de compra do investidor quanto aproveitar essa janela atrativa para a renda fixa brasileira.

"Mantemos nossa visão mais conservadora para a renda fixa atrelada ao IPCA, principalmente nos vencimentos intermediários (caso do Tesouro IPCA+ 2029), que seguem com prêmios elevados, mas sujeitos a oscilações devido à percepção de risco fiscal. Seguimos fora dos títulos de vencimento mais longo (Tesouro IPCA+ 2035 e 2045), que continuam sob pressão", afirma o time de research da corretora.

🔎 Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde de hoje:

Títulos pré-fixados

• Tesouro Prefixado 2027 = Aporte mínimo de R$ 7,57 (Rentabilidade: 15,27% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2031 = Aporte mínimo de R$ 4,30 (Rentabilidade: 15,27% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 7,61 (Rentabilidade: 15,03% ao ano)

Títulos pós-fixados

• Tesouro Selic 2027 = Aporte mínimo de R$ 158,69 (Rentabilidade: Selic + 0,0484% ao ano)
• Tesouro Selic 2029 = Aporte mínimo de R$ 158,14 (Rentabilidade: Selic + 0,1110% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

• Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 31,91 (Rentabilidade: IPCA + 7,74% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 20,92 (Rentabilidade: IPCA + 7,50% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 10,54 (Rentabilidade: IPCA + 7,32% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 39,86 (Rentabilidade: IPCA + 7,54% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2040 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,19 (Rentabilidade: IPCA + 7,26% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2055 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 37,66 (Rentabilidade: IPCA + 7,33% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

• Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 16,59 (Rentabilidade: IPCA + 7,36% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 11,81 (Rentabilidade: IPCA + 7,28% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 8,36 (Rentabilidade: IPCA + 7,26% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 5,89 (Rentabilidade: IPCA + 7,27% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 4,18 (Rentabilidade: IPCA + 7,25% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 2,97 (Rentabilidade: IPCA + 7,23% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 2,11 (Rentabilidade: IPCA + 7,22% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 1,49 (Rentabilidade: IPCA + 7,22% ao ano)

Títulos para custear estudos

• Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 34,21 (Rentabilidade: IPCA + 7,75% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 31,75 (Rentabilidade: IPCA + 7,76% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 29,49 (Rentabilidade: IPCA + 7,75% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 27,48 (Rentabilidade: IPCA + 7,69% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 25,61 (Rentabilidade: IPCA + 7,64% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 23,89 (Rentabilidade: IPCA + 7,59% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 22,35 (Rentabilidade: IPCA + 7,52% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 20,95 (Rentabilidade: IPCA + 7,44% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 19,64 (Rentabilidade: IPCA + 7,38% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 18,44 (Rentabilidade: IPCA + 7,31% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 17,34 (Rentabilidade: IPCA + 7,24% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 16,26 (Rentabilidade: IPCA + 7,20% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 15,22 (Rentabilidade: IPCA + 7,18% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 14,20 (Rentabilidade: IPCA + 7,18% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 13,21 (Rentabilidade: IPCA + 7,20% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 12,25 (Rentabilidade: IPCA + 7,24% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 11,36 (Rentabilidade: IPCA + 7,27% ao ano)