M.Dias Branco: JP Morgan eleva MDIA3 para neutro, veja motivo

O JP Morgan elevou a recomendação das ações da M.Dias (MDIA3) de venda para neutro, e o preço-alvo foi ajustado de R$ 24 para R$ 26. A decisão do banco reflete a percepção de que a empresa está em processo de recuperação após um período desafiador no segundo semestre de 2024.

🏦 Naquele período, a M.Dias enfrentou dificuldades como custos elevados, oscilações cambiais, mudanças na gestão e queda nos volumes de vendas. No entanto, indicadores recentes sugerem que essas variáveis estão se ajustando de forma mais favorável, o que motivou a revisão da recomendação.

Com isso, os analistas do banco agora adotaram uma perspectiva cautelosamente otimista, antevendo que o aumento dos preços e a implementação de medidas de corte de custos aliviarão a pressão sobre as margens, especialmente aquelas relacionadas a commodities, e impulsionarão a recuperação da lucratividade da empresa.

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“O nível de alavancagem operacional da empresa parece mais favorável, com competidores ajustando seus preços, finalmente acompanhando o movimento da M. Dias”, comentam os analistas. O banco também mencionou o programa de corte de custos e a volta do crescimento dos volumes. Para o banco, a expectativa é que a M.Dias recupere suas margens, chegando a 12% ou 13%. Apesar de não ser o ideal, essa melhora já representa um avanço em relação ao ano passado.

📊 O JP Morgan ressalta ainda que, para recomendar um aumento na alocação de recursos para as ações da empresa, será necessário observar uma recuperação mais expressiva das margens e uma diminuição da volatilidade nos volumes de vendas.

Diante dessa perspectiva, o banco revisou suas estimativas para o ano de 2025, elevando a projeção de Ebitda em 8%, para R$ 1,348 bilhão, e a de lucro líquido em 10%, para R$ 735 milhões. Esses valores representam, respectivamente, um aumento de 2% e uma redução de 3% em relação ao consenso do mercado.