Ecopetrol, Weibo, HSBC e mais: Veja os BDRs que mais pagam dividendos

Embora as ações estrangeiras não sejam conhecidas como "grandes pagadoras de dividendos", é possível receber proventos investindo nesses papeis ou em seus respectivos BDRs (Brazilian Depositary Receipts).

💰 Segundo dados do Investidor10, quatro dos BDRs negociados na bolsa brasileira apresentam um DY (Dividend Yeld) de dois dígitos atualmente, Ou seja, um rendimento anual superior a 10% apenas por meio do pagamento de proventos.

O BDR da petroleira colombiana Ecopetrol (E1CO34), por exemplo, apresenta um DY de 24,54%. É o maior DY de todos os BDRs listados na B3 e um retorno que só seria batido por três empresas brasileiras atualmente: Syn (SYNE3), Allied (ALLD3) e Mahle (LEVE3).

A Ecopetrol é uma petrolífera ligada ao governo colombiano, que, assim como a Petrobras (PETR4), elevou a distribuição de dividendos nos últimos anos, em meio à recuperação dos preços internacionais do petróleo. No último dia 9 de julho, por exemplo, a companhia pagou R$ 0,21 por cada BDR listado na bolsa brasileira.

O mercado, no entanto, acredita que a companhia vai reduzir a distribuição de proventos em 2025, para estabilizar o fluxo de caixa e ampliar os investimentos. Isso porque, de acordo com o banco Davivienda, o governo colombiano espera receber menos dividendos da Ecopetrol no próximo ano.

📈 A lista dos BDRs que mais pagam dividendos, no entanto, não para por aí. Quando se olha para os BDRs com DY superior a 8%, por exemplo, são 11 as opções disponíveis na bolsa brasileira.

A holding americana Walgreens Boots Alliance (WGBA34), por exemplo, entrega atualmente um DY de 8,52%. E uma queda desse retorno seria surpreendente, pois a companhia integra a lista dos “aristocratas dos dividendos”, que reúne as empresas americanas do S&P 500 que pagaram dividendos crescentes nos últimos 25 anos. 

Além disso, os investidores brasileiros podem apostar nos BDRs de empresas como a rede social chinesa Weibo (W1BO34), o banco inglês HSBC (H1SB34) e a petrolífera norueguesa Equinor (E1QN34) mirando em dividendos. 

Veja os 15 BDRs com maiores DY:

• Ecopetrol (E1CO34): 24,54%;
• Medical Properties Trust (M2PW34): 13,33%;
• Annaly (N2LY34): 12,90%;
• Weibo (W1BO34): 10,96%;
• Bancolombia (C2OL34): 9,38%;
• Starwood Property Trust (S2TW34): 9,21%;
• Ternium (TXSA34): 8,85%;
• Walgreens Boots Alliance (WGBA34): 8,52%;
• HSBC (H1SB34): 8,26%;
• Equinor (E1QN34): 8,22%;
• Vodafone (V1OD34): 8,07%;
• Healthpeak Properties (P1EA34): 7,02%;
• Enterprise Products Partners (E2PD34): 7,00%;
• Healthcare Realty Trust (H2TA34): 6,97%;
• Autohome (A1TH34): 6,84%.

Tributação dos dividendos de BDRs

BDRs são certificados de ações listadas no exterior. Por isso, os seus dividendos seguem regras de tributação distintas dos proventos distribuídos por empresas brasileiras.

A Receita Federal enquadra os dividendos de BDRs como "rendimentos recebidos de fontes no exterior". Com isso, o provento está sujeito a alíquotas crescentes de IR (Imposto de Renda). 

Veja as alíquotas do IR, de acordo com valores mensais:

• até R$ R$ 1.903,98: isento;
• de R$ 1.903,99 a R$ 2.826,65: 7,5%;
• de R$ 2.826,66 a R$ 3.751,05: 15%;
• de R$ 3.751,06 a R$ 4.664,68: 22,5%;
• acima de R$ 4.664,68: 27,5%.

Além disso, é importante estar atento às regras de tributação do país de origem da empresa que pagou o dividendo. Nos Estados Unidos, por exemplo, o provento já é tributado em 30% e as instituições financeiras que custodiam os BDRs retêm uma pequena parcela dos dividendos. Por isso, neste caso, pode acontecer uma "bitributação".

Pagamento de dividendos é obrigatório?

A lista dos BDRs que mais pagam dividendos conta com empresas de diferentes países. A diversidade geográfica se explica porque o pagamento de dividendos não é obrigatório em todos os locais do mundo, a exemplo dos Estados Unidos.

No Brasil, por sua vez, a Lei das S/A instituiu o dividendo obrigatório, que corresponde a 25% do lucro líquido anual das empresas listadas em bolsa quando a companhia não define esse percentual no seu estatuto social.

Por causa dessa obrigatoriedade, muitas empresas brasileiras apresentam um Dividend Yeld superior ao de ações estrangeiras e BDRs. De acordo com dados do Investidor10, 22 ações de empresas brasileiras apresentam um DY de dois dígitos atualmente. 

Veja aqui as ações brasileiras com os maiores DY