Sobre a GENIAL MALLS

O Patria Malls (PMLL11) é um fundo imobiliário voltado à exploração de participações em shopping centers, com objetivo de geração de renda por meio da atividade operacional desses empreendimentos.

Classificado como fundo de tijolo, o PMLL11 atua no segmento de shopping centers. A administração é realizada pelo Banco Genial S.A., enquanto a gestão fica a cargo da Patria - VBI Asset Management.t.

Estratégia e composição

A estratégia envolve a aquisição e gestão ativa de participações em shopping centers, com foco na geração de receita recorrente por meio da locação de espaços comerciais.

O fundo atua, em grande parte, por meio de participações minoritárias, compartilhando a gestão dos ativos com outros sócios.

A gestão acompanha indicadores operacionais dos empreendimentos, como vendas e NOI (resultado operacional líquido dos imóveis, calculado pela receita menos despesas operacionais), conforme apresentado no relatório gerencial.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• Madureira Shopping – RJ.
• Maceió Shopping – AL.
• Rio Anil Shopping – MA.
• Shopping Park Lagos – RJ.
• Boulevard Shopping Feira – BA.
• Suzano Shopping – SP.
• Shopping Park Sul – RJ.
• Rio2 Shopping – RJ.
• Shopping Tacaruna – PE.

Diversificação e exposição

A carteira é composta por participações em shopping centers, com receita originada principalmente da locação de espaços comerciais e da operação dos empreendimentos.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como Rio de Janeiro, São Paulo, Bahia, Pernambuco, Alagoas e Maranhão, conforme a composição do portfólio apresentada no relatório.

A diversificação inclui diferentes perfis de shoppings, com presença em capitais e cidades de médio porte. O desempenho está relacionado à atividade do varejo, à ocupação dos imóveis e à capacidade de geração de vendas dos lojistas.

Os contratos de locação podem estar atrelados a indexadores como IPCA e IGP-M. 

Estrutura do fundo e taxas

O PMLL11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de 0,50% ao ano, não havendo distinção explícita entre taxa de gestão e administração no relatório gerencial.

Informações Adicionais

O fundo GENIAL MALLS, de CNPJ 26.499.833/0001-32, é um fundo imobiliário do tipo Fundo de Tijolo e do segmento Shoppings / Varejo. O PMLL11 possui atualmente um total de 17.750.467 cotas que estão divididas entre 136.153 cotistas.

Os imóveis do fundo PMLL11 estão localizados principalmente em: Alagoas, Bahia, Maranhão, Pernambuco, Rio de Janeiro e São Paulo.

O fundo PMLL11 cobra 0,50% a.a de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.85 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 11.12%.

Os fundos de tijolo, também conhecidos como fundo de renda, são chamados assim por representarem imóveis físicos.
Normalmente o capital levantada pelos fundos de tijolo são utilizados para aquisição ou construção de imóveis, para que estes passem a gerar uma renda passiva com aluguéis.