O JEQP é o ticker, em GBP, do JPM Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF – USD (dist) na London Stock Exchange. O fundo é um ETF de ações domiciliado na Irlanda e administrado pela J.P. Morgan Asset Management.

O fundo tem como objetivo gerar renda e crescimento de capital no longo prazo por meio de uma estratégia ativa que combina uma carteira predominantemente composta por ações de empresas ligadas à economia dos Estados Unidos com a venda de opções de compra.

Diferentemente de um ETF passivo tradicional, o JEQP não busca replicar o Nasdaq-100. O índice é utilizado como benchmark de referência, enquanto a composição da carteira é determinada ativamente pela equipe de gestão. A estratégia busca selecionar ações com base em pesquisa, análise de dados e gerenciamento de risco.

A geração de renda ocorre por duas fontes principais: os dividendos recebidos das empresas da carteira e os prêmios obtidos com a venda de opções de compra sobre ações e/ou índices acionários. 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do JEQP é predominantemente composta por ações de empresas domiciliadas ou com parte principal de sua atividade econômica nos Estados Unidos. A política do fundo também permite investimentos em companhias de outros países.

A exposição tende a incluir setores com presença relevante no universo do Nasdaq-100, como:

• Tecnologia da informação.

• Serviços de comunicação.

• Consumo discricionário.

• Saúde.

• Consumo básico.

• Industriais.

A seleção das ações é realizada ativamente pela J.P. Morgan Asset Management. A gestora utiliza pesquisa fundamentalista, dados corporativos, informações setoriais, indicadores de atividade econômica e outras fontes para avaliar empresas e construir a carteira.

Além das ações, o fundo utiliza uma estratégia de venda sistemática de opções de compra sobre ações e/ou índices. Os prêmios recebidos nessas operações constituem uma fonte relevante de renda para o fundo e podem ajudar a compensar parcialmente os períodos de queda da carteira. Em contrapartida, a venda dessas opções pode limitar parte dos ganhos quando os ativos subjacentes apresentam forte valorização.

Estrutura e custos

O fundo e a classe possuem o dólar americano como moeda-base. Na London Stock Exchange, a classe distributiva é negociada em USD sob o ticker JEPQ e em GBP/GBX sob JEQP. A moeda de negociação não altera a estratégia ou a exposição econômica subjacente da classe.

O ETF possui taxa total de despesas de 0,35% ao ano, é domiciliado na Irlanda e possui estrutura UCITS. Por se tratar de um ETF ativo, a composição e os pesos dos ativos podem ser modificados pela equipe de gestão de acordo com sua análise e com os objetivos da estratégia.

A classe possui política de distribuição mensal de rendimentos. Os pagamentos podem refletir receitas provenientes dos dividendos das ações, dos prêmios obtidos com opções e de outras fontes permitidas pela estrutura do fundo. O valor das distribuições pode variar ao longo do tempo.

História e evolução do ETF

O JPM Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF – USD (dist) foi lançado em 2024 como parte da linha de ETFs ativos de renda da J.P. Morgan Asset Management.

Desde seu lançamento, o fundo combina seleção ativa de ações com uma estratégia de opções, utilizando o Nasdaq-100 como benchmark de referência. Seu objetivo permanece voltado à geração de renda e ao crescimento de capital no longo prazo.

O desempenho da estratégia pode refletir fatores como o comportamento das ações norte-americanas, especialmente dos setores com maior presença no Nasdaq-100, níveis de volatilidade do mercado, receitas obtidas com opções, taxas de juros e condições econômicas nos Estados Unidos.