O JREU é o ticker do JPM US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (Acc) para negociação em dólares americanos na London Stock Exchange. O fundo é um ETF de ações domiciliado na Irlanda e administrado pela J.P. Morgan Asset Management.

O fundo busca obter, no longo prazo, retorno superior ao S&P 500 Index (Total Return Net), seu benchmark, por meio de uma estratégia ativa de investimento voltada principalmente a empresas dos Estados Unidos.

Diferentemente de um ETF passivo que procura replicar seu índice de referência, o JREU utiliza a estratégia Research Enhanced Index da J.P. Morgan. A equipe de gestão combina pesquisa fundamentalista e análise quantitativa para ajustar a composição da carteira.

O S&P 500 funciona como referência para comparação de desempenho e risco, mas o fundo não precisa manter todos os seus componentes nem reproduzir exatamente seus respectivos pesos.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do JREU reúne empresas de diferentes segmentos da economia dos Estados Unidos, incluindo:

• Tecnologia.

• Financeiro.

• Saúde.

• Consumo discricionário.

• Serviços de comunicação.

• Industriais.

• Consumo básico.

• Energia.

• Materiais.

• Utilities.

• Imobiliário.

A estratégia é concentrada principalmente em empresas norte-americanas e mantém uma exposição ampla aos diferentes setores representados no mercado de ações dos Estados Unidos.

Por se tratar de uma estratégia ativa, os pesos das empresas e dos setores podem diferir dos observados no S&P 500. A equipe de gestão pode aumentar ou reduzir determinadas posições com base em sua análise das perspectivas de cada companhia, buscando gerar retorno adicional sem alterar de forma significativa o perfil geral de risco da carteira.

Estrutura e custos

O fundo e a classe possuem o dólar americano como moeda-base. Na London Stock Exchange, a classe acumulativa é negociada em USD sob o ticker JREU e em GBP/GBX sob JURE. A moeda de negociação não altera a exposição econômica subjacente da carteira nem representa proteção cambial.

O ETF possui taxa total de despesas de 0,20% ao ano, é domiciliado na Irlanda e integra a JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV sob a estrutura UCITS.

Como se trata de um ETF de gestão ativa, o JREU não utiliza uma metodologia de replicação de índice. Os ativos da carteira são selecionados e administrados pela equipe de investimento de acordo com a estratégia Research Enhanced Index.

O JREU possui política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os dividendos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo em vez de serem distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O JPM US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF USD (Acc) foi lançado em 2018 para oferecer exposição ao mercado acionário dos Estados Unidos por meio de uma estratégia ativa baseada em pesquisa.

Desde seu lançamento, o fundo utiliza a abordagem Research Enhanced Index da J.P. Morgan, combinando uma carteira amplamente diversificada de ações norte-americanas com decisões ativas de seleção e ponderação de empresas.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do JREU tem refletido tanto os movimentos do mercado acionário norte-americano quanto as decisões da equipe de gestão, além de fatores como resultados corporativos, crescimento econômico, taxas de juros e condições monetárias nos Estados Unidos.