O HDLV é o ticker do Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS, ETF de ações domiciliado na Irlanda e administrado pela Invesco.

O fundo busca acompanhar o desempenho do S&P 500 Low Volatility High Dividend Index, índice composto por empresas do S&P 500 selecionadas com base em uma combinação de dividend yield elevado e menor volatilidade histórica.

A metodologia do índice ocorre em duas etapas principais: primeiro, são selecionadas as 75 ações do S&P 500 com os maiores dividend yields nos 12 meses anteriores. Em seguida, são escolhidas as 50 ações desse grupo que apresentaram menor volatilidade realizada nos 252 pregões anteriores. 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do HDLV reúne empresas de diferentes segmentos da economia dos Estados Unidos, que podem incluir:

• Consumo básico.

• Imobiliário.

• Utilities.

• Financeiro.

• Energia.

• Serviços de comunicação.

• Saúde.

• Industriais.

• Consumo discricionário.

A exposição geográfica está concentrada nos Estados Unidos, uma vez que o universo de seleção é formado por componentes do S&P 500. Como a metodologia prioriza dividend yield elevado e menor volatilidade, a composição do HDLV pode diferir significativamente da observada no S&P 500 tradicional. 

Determinados setores associados a empresas maduras e maiores distribuidoras de dividendos podem assumir pesos mais elevados, enquanto segmentos com menor dividend yield podem ter participação reduzida ou até mesmo ficar ausentes em determinados períodos.

Estrutura e custos

O fundo possui estrutura UCITS, é domiciliado na Irlanda e utiliza replicação física para acompanhar o índice de referência. O HDLV possui encargos correntes de 0,30% ao ano.

A classe possui política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os dividendos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo em vez de serem distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF foi lançado em 2015 para oferecer exposição a uma estratégia que combina dividend yield elevado e menor volatilidade dentro do universo do S&P 500.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao S&P 500 Low Volatility High Dividend Index, selecionando empresas norte-americanas de acordo com os critérios definidos pela metodologia do benchmark.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do HDLV tem refletido tanto os movimentos do mercado acionário dos Estados Unidos quanto as características específicas de sua estratégia, incluindo sua exposição a empresas de maior dividend yield e menor volatilidade histórica.