HDLG é o ticker negociado em pence esterlinos na London Stock Exchange do Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF Dist, ETF irlandês de ações administrado pela Invesco.

O fundo busca acompanhar o S&P 500 Low Volatility High Dividend Index, índice composto por ações do S&P 500 selecionadas a partir de critérios de dividend yield e baixa volatilidade.

O HDLG é um ETF de ações com exposição concentrada nos Estados Unidos. A gestão é passiva e utiliza replicação física completa, com a carteira estruturada para acompanhar o desempenho do índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS e política de distribuição de rendimentos.

O S&P 500 Low Volatility High Dividend Index seleciona ações dentro do universo do S&P 500. A metodologia parte das empresas do índice amplo norte-americano e classifica os componentes pelo dividend yield dos últimos 12 meses.

A partir dessa seleção inicial, são escolhidas as ações com menor volatilidade realizada, medida com base nos retornos diários dos 252 pregões anteriores à data de referência do rebalanceamento.

O índice é rebalanceado semestralmente, em janeiro e julho. A metodologia também prevê limites de concentração por ação e por setor, com o objetivo de manter diversificação dentro da carteira final.

Diversificação e exposição setorial

A carteira do HDLG reúne empresas norte-americanas selecionadas por uma combinação de alto dividend yield e menor volatilidade relativa. Por partir do universo do S&P 500, a exposição pode abranger setores como:

• Financeiro.
• Serviços públicos.
• Consumo básico.
• Saúde.
• Energia.
• Imobiliário.
• Industriais.
• Comunicação.
• Materiais.
• Consumo discricionário.
• Tecnologia da informação.

A exposição geográfica está concentrada nos Estados Unidos, uma vez que o índice de referência seleciona ações dentro do S&P 500.

Por seguir uma metodologia focada em dividendos e baixa volatilidade, a composição do HDLG pode se diferenciar de ETFs que apenas acompanham o S&P 500 ponderado por valor de mercado.

Estrutura e custos

O HDLG é negociado no mercado secundário da London Stock Exchange, permitindo a compra e a venda de cotas por meio de intermediários financeiros. A criação e o resgate das cotas ocorrem no mercado primário através de participantes autorizados, conforme a estrutura operacional dos ETFs UCITS.

A classe possui moeda-base em dólar americano, mas o ticker HDLG é negociado em pence esterlinos na London Stock Exchange. A linha em dólar americano do mesmo fundo na London Stock Exchange utiliza o ticker HDLV.

O fundo possui taxa de administração incorporada aos custos recorrentes e não apresenta taxa de performance identificada na documentação consultada.

A classe HDLG adota política de distribuição de rendimentos. Dessa forma, os dividendos recebidos das empresas da carteira podem ser distribuídos periodicamente aos cotistas, conforme a política definida para a classe distribuidora.

História e evolução do ETF

O fundo foi lançado em maio de 2015, ampliando a oferta de ETFs UCITS voltados a estratégias fatoriais no mercado acionário norte-americano.

Desde seu lançamento, o HDLG passou a oferecer exposição a uma carteira de ações do S&P 500 filtrada por critérios de dividend yield e volatilidade, dentro de uma estrutura negociada em bolsa.

Nos últimos anos, seu comportamento refletiu os movimentos das ações norte-americanas selecionadas pelo índice, especialmente companhias com maior distribuição de dividendos e menor volatilidade histórica relativa.