O VanEck Morningstar Global Wide Moat ETF (GOAT) é um fundo negociado em bolsa que busca acompanhar o desempenho de empresas globais identificadas como detentoras de vantagens competitivas duráveis. O ETF é administrado pela VanEck e negociado sob o ticker GOAT na NYSE Arca. 

Classificado como um ETF de renda variável com exposição global, o GOAT tem como objetivo refletir, antes de taxas e despesas, o desempenho do Morningstar Global Wide Moat Focus Index.

O fundo adota uma estratégia de gestão passiva, mantendo uma carteira que busca replicar a composição e a metodologia de ponderação definidas pelo índice de referência, que seleciona empresas com vantagens competitivas consideradas sustentáveis ao longo do tempo.

O Morningstar Global Wide Moat Focus Index é composto por empresas globais que, segundo metodologia proprietária da Morningstar, apresentam características associadas à geração consistente de valor econômico e posição competitiva relevante em seus respectivos setores.

A seleção combina critérios qualitativos e quantitativos. A ponderação dos ativos segue regras estabelecidas pelo índice, com revisões periódicas que podem resultar em rebalanceamentos, inclusões ou exclusões.

Diversificação e exposição setorial

O GOAT oferece exposição a empresas globais de diferentes setores da economia, incluindo:

• Tecnologia da informação.

• Saúde.

• Consumo discricionário.

• Serviços de comunicação.

• Setor financeiro.

• Industriais.

Essa composição reflete a presença de companhias com atuação relevante em múltiplas regiões e segmentos econômicos.

Estrutura e custos

As cotas do GOAT são negociadas no mercado secundário. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo que contribui para manter o preço do ETF alinhado ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração e não cobra taxa de performance. O GOAT pode realizar distribuições periódicas de rendimentos provenientes dos dividendos pagos pelas empresas que compõem sua carteira.

História e evolução do ETF

O VanEck Morningstar Global Wide Moat ETF foi lançado em um contexto de crescente interesse por estratégias de investimento baseadas em fundamentos econômicos e vantagens competitivas estruturais.

Ao longo do tempo, o fundo manteve sua proposta de replicação do índice de referência, acompanhando as revisões periódicas realizadas pelo provedor do índice.

Entre 2020 e 2024, o GOAT refletiu os movimentos dos mercados globais em um período marcado por volatilidade, mudanças macroeconômicas e transformações estruturais em diversos setores.