Tesouro Direto: Se a Selic cair em 2025, qual renda fixa pagará mais?

Bancos se antecipam e já estão comprando títulos públicos prefixados

Publicado em 05/09/2024 às 15:16h Publicado em 05/09/2024 às 15:16h por Lucas Simões

Selic em queda: Títulos prefixados ganham na marcação a mercado (Imagem: Shutterstock)

💰 As taxas dos títulos públicos negociados no Tesouro Direto continuam em queda nesta quinta-feira (5), o que por outro lado favorece ganhos com marcação a mercado em papéis prefixados.

Ou seja, quando o investidor de renda fixa empresta o seu dinheiro ao governo brasileiro por uma taxa de juros prefixada maior e decide vender o seu título público antecipadamente ao Tesouro Direto, ele pode acabar obtendo lucro na marcação a mercado, desde que a taxa de juros prefixada praticada no momento da venda seja bem inferior àquela do momento da compra.

Por exemplo, o Tesouro Prefixado 2031 oferecia taxa de rentabilidade de 12,65% ao ano no último dia 2 de julho, sua maior remuneração em 2024. No entanto, a mesma renda fixa do governo hoje paga juros de apenas 12,01% ao ano.

E você sabe o que aconteceu com o preço do Tesouro Prefixado 2031 nesse intervalo de tempo? Em pouco mais de dois meses, o preço unitário do título público saltou de R$ 463,23 para os atuais R$ 490,87, uma valorização de quase 6% na marcação a mercado.

➡️ Confira também no Investidor10: Calculadora de Juros Compostos

Selic em queda em 2025 favorece qual renda fixa no Tesouro Direto?

A equipe econômica do C6 Bank prevê que a taxa Selic fique estável em 10,50% ao ano até o final de 2024, embora reconheça a possibilidade de um pequeno ciclo de alta dos juros. Para 2025, a projeção é que a taxa básica de juros volte a cair.

🔎 Portanto, ao considerar esse cenário, a recomendação de investimento no Tesouro Direto em setembro são:

Aumento da alocação em ativos pré-fixados (por exemplo o Tesouro Prefixado 2027 e 2031), diante da perspectiva de queda dos juros em 2025;
Ampliação, mais uma vez, da posição em ativos atrelados à inflação (por exemplo o Tesouro IPCA+ 2029, 2035 e 2045) por duas razões: perspectiva de queda do juro real e equilíbrio do risco em na renda fixa disponível no Tesouro Direto;

Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde desta quinta-feira (5):

Títulos pré-fixados

Tesouro Prefixado 2027 = Aporte mínimo de R$ 30,96 (Rentabilidade: 11,74% ao ano)
Tesouro Prefixado 2031 = Aporte mínimo de R$ 34,36 (Rentabilidade: 12,01% ao ano)
Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 36,58 (Rentabilidade: 11,90% ao ano)

Títulos pós-fixados

Tesouro Selic 2027 = Aporte mínimo de R$ 152,89 (Rentabilidade: Selic + 0,0610% ao ano)
Tesouro Selic 2029 = Aporte mínimo de R$ 152,12 (Rentabilidade: Selic + 0,1478% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 32,57 (Rentabilidade: IPCA + 6,24% ao ano)
Tesouro IPCA+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 45,67 (Rentabilidade: IPCA + 6,18% ao ano)
Tesouro IPCA+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 37,22 (Rentabilidade: IPCA + 6,25% ao ano)
Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 43,46 (Rentabilidade: IPCA + 6,19% ao ano)
Tesouro IPCA+ 2040 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 43,08 (Rentabilidade: IPCA + 6,09% ao ano)
Tesouro IPCA+ 2055 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 43,01 (Rentabilidade: IPCA + 6,20% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 36,78 (Rentabilidade: IPCA + 6,17% ao ano)
Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 40,83 (Rentabilidade: IPCA + 6,19% ao ano)
Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 30,10 (Rentabilidade: IPCA + 6,22% ao ano)
Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 36,78 (Rentabilidade: IPCA + 6,26% ao ano)
Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 32,53 (Rentabilidade: IPCA + 6,27% ao ano)
Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 31,95 (Rentabilidade: IPCA + 6,28% ao ano)
Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 32,32 (Rentabilidade: IPCA + 6,29% ao ano)
Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 30,38 (Rentabilidade: IPCA + 6,29% ao ano)

Títulos para custear estudos

Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 34,38 (Rentabilidade: IPCA + 6,29% ao ano)
Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 32,43 (Rentabilidade: IPCA + 6,24% ao ano)
Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 30,59 (Rentabilidade: IPCA + 6,21% ao ano)
Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 57,69 (Rentabilidade: IPCA + 6,19% ao ano)
Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 54,38 (Rentabilidade: IPCA + 6,18% ao ano)
Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 51,23 (Rentabilidade: IPCA + 6,18% ao ano)
Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 48,31 (Rentabilidade: IPCA + 6,17% ao ano)
Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 45,61 (Rentabilidade: IPCA + 6,15% ao ano)
Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 43,08 (Rentabilidade: IPCA + 6,13% ao ano)
Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 40,71 (Rentabilidade: IPCA + 6,11% ao ano)
Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 38,47 (Rentabilidade: IPCA + 6,09% ao ano)
Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 36,33 (Rentabilidade: IPCA + 6,08% ao ano)
Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 34,25 (Rentabilidade: IPCA + 6,08% ao ano)
Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 32,20 (Rentabilidade: IPCA + 6,10% ao ano)
Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 30,20 (Rentabilidade: IPCA + 6,13% ao ano)
Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 42,33 (Rentabilidade: IPCA + 6,18% ao ano)
Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 39,66 (Rentabilidade: IPCA + 6,21% ao ano)