Selic a 13,25%? Saiba quanto o Tesouro Selic paga com liquidez diária em 2025
Renda fixa do governo já está oferecendo juros compostos acima de 1% ao mês; veja comparação com o rendimento da poupança

💰 Indo direto ao ponto, o Tesouro Selic já rende mais de 1% ao mês ao decorrer de 2025, com uma rentabilidade líquida estimada em +12,39%, já descontada a cobrança de imposto de renda (IR). Ou seja, um investimento de R$ 5 mil nesta renda fixa do governo com liquidez diária deve retornar R$ 5.619,63 nos próximos 12 meses.
Isso é o que apontam os cálculos do planejador financeiro Filipe Feitosa, do C6 Bank, que, a pedido do Investidor10, também demonstra o quanto a caderneta de poupança pagaria nas mesmas condições. Conforme o especialista, a poupança está com uma remuneração travada de 7,16% ao ano. Logo, a simulação aponta que o investidor receberia R$ 5.358,00 após 12 meses.
Embora a diferença de ganhos pareça bastante sútil entre o Tesouro Selic e a caderneta de poupança, em prazos mais longos, o diferencial no recebimento dos juros compostos faz toda a diferença.
⏳ Por exemplo, os mesmos R$ 5 mil aplicados no Tesouro Selic pelos próximos cinco anos deverão gerar o retorno bruto de R$ 10.201,69 (ou cerca de R$ 9.406,23, já descontada a alíquota de 15% de IR). Mesmo a poupança já sendo isenta da mordida do leão da Receita Federal, o investidor pode esperar receber no mesmo período apenas R$ 7.065,35.
Conforme Feitosa, o Tesouro Selic se sobressai contra a poupança em prazos maiores por conta de sua trava de rentabilidade. No horizonte dos próximos cinco anos, tomando com base as premissas de juros futuros e inflação, o Tesouro Selic deve valorizar o patrimônio aplicado em +88,12% (ou seja, quase dobrando o capital inicial), enquanto a poupança tende a entregar ganhos de +41,31%.
Por conta da conjuntura atual, em que o mercado financeiro desconfia do controle da inflação e das contas públicas, pressionando para cima curva de juros, construir a reserva de emergência com produtos de renda fixa que têm liquidez diária ficou mais vantajoso com um patamar de juros compostos recorde no intervalo dos últimos dez anos.
Nesta Super Quarta, o Banco Central deve elevar a taxa Selic pela primeira vez em 2025, do nível de 12,25% ao ano para a banda de 13,25% ao ano. A autoridade monetária também já sinalizou que deve subir os juros mais uma vez em meados de março para 14,25% ao ano. Todavia, parte do mercado espera que a Selic chegue até 15,75% ao ano ainda em 2025, como aponta o Itaú Unibanco (ITUB4).
➡️ Leia mais: CDBs que rendem até 15% ao ano, já descontado o IR na renda fixa; veja retorno
Quanto rendem R$ 1 mil no Tesouro Selic?
Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil no Tesouro Selic 2027 e 2029 deve render:
- R$ 1.070,24 após seis meses (sendo R$ 1.054,12 descontado o imposto de renda);
- R$ 1.152,82 após um ano (sendo R$ 1.123,93 descontado o imposto de renda);
- R$ 1.334,42 após dois anos (sendo R$ 1.281,92 descontado o imposto de renda);
- R$ 2.040,34 após cinco anos (sendo R$ 1.881,25 descontado o imposto de renda).
Quanto rendem R$ 5 mil no Tesouro Selic?
🤑 Já a aplicação de R$ 5 mil no título público pós-fixado pode retornar:
- R$ 5.351,22 após seis meses (sendo R$ 5.270,62 descontado o imposto de renda);
- R$ 5.764,11 após um ano (sendo R$ 5.619,63 descontado o imposto de renda);
- R$ 6.672,11 após dois anos (sendo R$ 6.409,62 descontado o imposto de renda);
- R$ 10.201,69 após cinco anos (sendo R$ 9.406,23 descontado o imposto de renda).
Quanto rendem R$ 10 mil no Tesouro Selic?
Emprestar R$ 10 mil para custear o governo brasileiro por meio do Tesouro Direto dever gerar:
- R$ 10.702,44 após seis meses (sendo R$ 10.541,25 descontado o imposto de renda);
- R$ 11.528,22 após um ano (sendo R$ 11.239,25 descontado o imposto de renda);
- R$ 13.344,22 após dois anos (sendo R$ 12.819,25 descontado o imposto de renda);
- R$ 20.403,38 após cinco anos (sendo R$ 18.812,47 descontado o imposto de renda).
Quanto rendem R$ 25 mil no Tesouro Selic?
💵 Investir R$ 25 mil no título público com liquidez diária pode retribuir:
- R$ 26.756,10 após seis meses (sendo R$ 26.353,12 descontado o imposto de renda);
- R$ 28.820,55 após um ano (sendo R$ 28.098,13 descontado o imposto de renda);
- R$ 33.360,56 após dois anos (sendo R$ 32.048,11 descontado o imposto de renda);
- R$ 51.008,44 após cinco anos (sendo R$ 47.031,17 descontado o imposto de renda).
Quanto rendem R$ 50 mil no Tesouro Selic?
Uma reserva de emergência de R$ 50 mil no Tesouro Selic deve render em juros compostos:
- R$ 53.512,19 após seis meses (sendo R$ 52.706,24 descontado o imposto de renda);
- R$ 57.641,10 após um ano (sendo R$ 56.196,27 descontado o imposto de renda);
- R$ 66.721,12 após dois anos (sendo R$ 64.096,23 descontado o imposto de renda);
- R$ 102.016,88 após cinco anos (sendo R$ 94.062,33 descontado o imposto de renda).
Rentabilidade
📊 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada do Tesouro Selic 2027 e 2029 deve ficar em:
- Remuneração de 5,41% (após seis meses);
- Remuneração de 12,39% (após um ano);
- Remuneração de 28,19% (após dois anos);
- Remuneração de 88,12% (após cinco anos).
Como foram feitos os cálculos?
Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.
Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic.
🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Filipe Feitosa, do C6 Bank.
Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante ao Tesouro Selic, é ideal considerar qual será a taxa Selic média do período e não a taxa de juros atual.
Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:
- Selic: 14,50% a.a. (em seis meses); 15,24% a.a. (em um ano); 15,48% a.a. (em dois anos); 15,23% a.a. (em cinco anos);
- Poupança: 7,16% a.a. (em seis meses); 7,16% a.a. (em um ano); 7,16% a.a. (em dois anos); 7,16% a.a. (em cinco anos);
- Inflação: 5,48% a.a. (em seis meses); 4,10% a.a. (em um ano); 3,90% a.a. (em dois anos); 3,58% a.a. (em cinco anos).

ITUB4
Banco ItaúR$ 36,26
16,16 %
11,60 %
8.49%
9,13
1,88

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