Renda fixa está pagando mais após tarifaço de Trump; veja 3 títulos no Tesouro Direto

A cartilha para investir na renda fixa parecia muito simples há algumas semanas: a taxa Selic chegou ao seu máxima a 15% ao ano, o que é bom para o Tesouro Selic, ao passo que as taxas dos prefixados e indexados à inflação (IPCA+) começam a cair, destravando oportunidades de lucro com marcação a mercado. Mas, o tarifaço de Donald Trump também mexeu com o Tesouro Direto.

No início de julho, as taxas oferecidas aos investidores dispostos a emprestar dinheiro ao governo brasileiro estavam nas mínimas, caso do Tesouro IPCA+ 2040, que pagava IPCA+ 6,88% ao ano no dia 1º de julho, bem abaixo da remuneração de IPCA+ 7,51% ao ano registrada no dia 28 de fevereiro.

Quem havia se travado com taxas tão generosas no Tesouro IPCA+ 2040 viu o seu patrimônio se valorizar quase +14% em apenas quatro meses, ou seja, rendendo bem acima do 1% ao mês garantido pelo Tesouro Selic, como forma de compensar a intensa derrocada das taxas.

Todavia, as taxas no Tesouro Direto nesta segunda-feira (14) encontram-se bem mais elevadas, refletindo os impactos ocasionados pela taxação de 50% sobre os produtos brasileiros exportados aos Estados Unidos. Isso aumentou a justificativa dos investidores a cobrarem maior prêmio pelo dinheiro emprestado ao governo brasileiro.

Nesse contexto, os analistas do Itaú BBA recomendam três tipos diferentes de títulos públicos que melhor podem aproveitar a volatilidade que também acomete a renda fixa brasileira nesta segunda metade de 2025:

• Tesouro Selic 2028: Remuneração de Selic +0,0551% ao ano (Aproveitar a taxa básica de juros em patamar recorde até aos cortes a partir de 2026)
• Tesouro Prefixado 2028: Remuneração de 13,53% ao ano (Garantir uma taxa fixa historicamente elevada, carregando ao vencimento em 2028)
• Tesouro IPCA+ 2040: Remuneração de IPCA+ 7,00% ao ano (Travar juro real elevado e observar oportunidades de lucro com marcação a mercado)

Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde do dia 14 de julho de 2025:

Títulos pré-fixados

• Tesouro Prefixado 2028 = Aporte mínimo de R$ 7,31 (Rentabilidade: 13,53% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2032 = Aporte mínimo de R$ 4,35 (Rentabilidade: 13,78% ao ano)
• Tesouro Prefixado com juros semestrais 2035 = Aporte mínimo de R$ 8,12 (Rentabilidade: 13,90% ao ano)

Títulos pós-fixados

• Tesouro Selic 2028 = Aporte mínimo de R$ 169,12 (Rentabilidade: Selic + 0,0551% ao ano)
• Tesouro Selic 2031 = Aporte mínimo de R$ 168,39 (Rentabilidade: Selic + 0,1036% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

• Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 34,10 (Rentabilidade: IPCA + 7,74% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 16,40 (Rentabilidade: IPCA + 7,00% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 8,69 (Rentabilidade: IPCA + 6,84% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 41,85 (Rentabilidade: IPCA + 7,31% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2045 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,59 (Rentabilidade: IPCA + 7,14% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2060 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,46 (Rentabilidade: IPCA + 7,07% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

• Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 18,21 (Rentabilidade: IPCA + 7,11% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 13,21 (Rentabilidade: IPCA + 6,98% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 9,57 (Rentabilidade: IPCA + 6,92% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 6,88 (Rentabilidade: IPCA + 6,91% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 4,93 (Rentabilidade: IPCA + 6,91% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 3,49 (Rentabilidade: IPCA + 6,95% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 2,47 (Rentabilidade: IPCA + 6,98% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 1,76 (Rentabilidade: IPCA + 6,98% ao ano)

Títulos para custear estudos

• Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 36,22 (Rentabilidade: IPCA + 8,09% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 33,81 (Rentabilidade: IPCA + 7,84% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 31,57 (Rentabilidade: IPCA + 7,67% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 29,50 (Rentabilidade: IPCA + 7,54% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 27,57 (Rentabilidade: IPCA + 7,45% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 25,82 (Rentabilidade: IPCA + 7,36% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 24,19 (Rentabilidade: IPCA + 7,28% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 22,71 (Rentabilidade: IPCA + 7,20% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 21,29 (Rentabilidade: IPCA + 7,14% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 19,96 (Rentabilidade: IPCA + 7,10% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 17,67 (Rentabilidade: IPCA + 7,06% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 17,50 (Rentabilidade: IPCA + 7,04% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 16,39 (Rentabilidade: IPCA + 7,02% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 15,33 (Rentabilidade: IPCA + 7,01% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 14,36 (Rentabilidade: IPCA + 7,01% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 13,44 (Rentabilidade: IPCA + 7,01% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 12,60 (Rentabilidade: IPCA + 7,00% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2043 = Aporte mínimo de R$ 11,82 (Rentabilidade: IPCA + 6,99% ao ano)