O GDIV11 é um ETF listado na B3 que busca refletir o desempenho de uma estratégia internacional de geração de renda, por meio da replicação do índice DEXGDIV (DEX NEOS International High Income Index). O fundo é gerido pela Buena Vista Capital e negociado no mercado secundário da bolsa brasileira, permitindo acesso a ativos globais com foco em renda mensal.

Classificado como ETF de ações internacionais com estratégia, o GDIV11 replica um índice que não é um índice de mercado tradicional, pois combina exposição a ações internacionais com uma estratégia estruturada de opções incorporada à sua própria metodologia.

A estratégia consiste no investimento indireto, via o NEOS MSCI EAFE High Income ETF (fundo americano inspirado no iShares Core MSCI EAFE ETF - IEFA), em uma carteira de mais de 2.600 ações de 21 países desenvolvidos fora dos Estados Unidos, incluindo Japão, Reino Unido, França, Alemanha, Suíça e Austrália, combinada à venda mensal de opções de compra (covered call) sobre essa carteira. O objetivo é gerar renda recorrente adicional, ainda que isso limite parte do potencial de valorização em cenários de forte alta dos mercados.

A carteira é composta por ativos internacionais de diversos setores, como financeiro, industrial, saúde, tecnologia e consumo, aliados a uma sobreposição de opções vendidas mensalmente. A ponderação segue critérios definidos pelo índice DEXGDIV, com ajustes periódicos para manter a aderência à metodologia proposta.

Composição / Perfil de exposição

O GDIV11 oferece exposição a:

• Ações de empresas de mercados desenvolvidos fora dos Estados Unidos (Japão, Reino Unido, França, Alemanha, Suíça, Austrália, entre outros).
• Setores como financeiro, industrial, saúde, tecnologia e consumo.
• Estratégia de venda de opções de compra (covered call), voltada à geração de renda mensal.

O ETF busca refletir o desempenho do índice DEXGDIV, que combina exposição a ações de mercados desenvolvidos internacionais com uma estratégia de opções para geração de renda mensal, capturando parte do potencial de valorização dos ativos subjacentes.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados. O fundo possui taxa de administração e não conta com taxa de performance.

Há distribuição recorrente de rendimentos, com pagamentos mensais aos cotistas, conforme indicado na lâmina do fundo. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O GDIV11 foi lançado em outubro de 2025, com o objetivo de oferecer uma alternativa de renda internacional por meio da B3, permitindo ao investidor brasileiro diversificação geográfica em mercados desenvolvidos fora dos Estados Unidos, combinada a estratégias com derivativos para geração de renda mensal.

Ao longo do tempo, passou a integrar a oferta de ETFs com foco em renda mensal no Brasil, ampliando as possibilidades de exposição internacional além dos produtos já existentes ligados aos Estados Unidos.

Nos períodos recentes, seu comportamento tem refletido tanto a dinâmica dos mercados desenvolvidos internacionais quanto o resultado das estratégias com opções, influenciado por volatilidade, variação cambial, tendência de preços e condições macroeconômicas globais.