O Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) é um fundo negociado em bolsa que busca acompanhar o desempenho de um índice composto por empresas do S&P 500 que apresentam fundamentos fortes, alta rentabilidade e gestão responsável. O ETF é administrado pela Invesco Capital Management LLC e negociado sob o ticker SPHQ na NYSE Arca.

Classificado como um ETF de renda variável com foco em ações dos Estados Unidos, o SPHQ tem como objetivo refletir, antes de taxas e despesas, o desempenho agregado das ações que compõem seu índice de referência.

O fundo adota gestão passiva e busca replicar o S&P 500 Quality Index, que seleciona empresas com base em métricas relacionadas à rentabilidade, estabilidade de lucros e estrutura de capital. A ponderação das ações considera critérios definidos pelo provedor do índice.

O S&P 500 Quality Index seleciona empresas integrantes do S&P 500 que atendem a critérios específicos de qualidade financeira, incluindo retorno sobre patrimônio líquido, estabilidade de resultados e níveis de alavancagem.

Os componentes são ponderados de acordo com metodologia própria do índice, e a composição é revisada periodicamente para manter aderência aos critérios estabelecidos.

Diversificação e exposição setorial

• Tecnologia da informação.

• Saúde.

• Financeiro.

• Consumo discricionário.

• Industriais.

Estrutura e custos

As cotas do SPHQ são negociadas no mercado secundário, enquanto a criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo que contribui para manter o preço do ETF próximo ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração e não cobra taxa de performance. O SPHQ pode realizar distribuições periódicas de rendimentos provenientes dos dividendos pagos pelas empresas que compõem sua carteira. O ETF não possui classes diferentes de cotas, sendo negociado exclusivamente sob o ticker SPHQ.

História e evolução do ETF

O Invesco S&P 500 Quality ETF foi lançado em 2005, em um contexto de crescente desenvolvimento de estratégias baseadas em fatores no mercado acionário norte-americano.

Ao longo dos anos, o SPHQ passou a integrar estratégias de alocação voltadas ao fator qualidade dentro do universo de ações de grande capitalização dos Estados Unidos.

Entre 2020 e 2024, o ETF refletiu o comportamento de empresas com características associadas à qualidade em um ambiente marcado por mudanças na política monetária, pressões inflacionárias e variações no ciclo econômico.