O WFIN é o ticker do State Street SPDR MSCI World Financials UCITS ETF para negociação em dólares americanos na London Stock Exchange. O fundo é um ETF setorial de ações domiciliado na Irlanda e administrado pela State Street.

O fundo busca acompanhar o desempenho do MSCI World Financials 35/20 Capped Index, índice composto por empresas de grande e média capitalização do setor financeiro em mercados desenvolvidos.

O WFIN segue uma estratégia de gestão passiva e utiliza replicação física. Sua carteira investe diretamente em ações com o objetivo de acompanhar de forma próxima a composição e o desempenho do índice de referência.

O MSCI World Financials 35/20 Capped Index parte do universo do MSCI World Index e seleciona as empresas classificadas no setor financeiro segundo o Global Industry Classification Standard (GICS). A metodologia também estabelece limites de concentração para reduzir o peso excessivo de emissores individuais.

Composição / Perfil de exposição

A carteira do WFIN concentra-se no setor financeiro e abrange segmentos como:

• Bancos.

• Mercados de capitais.

• Seguros.

• Serviços financeiros.

• Crédito ao consumidor.

• Outras atividades financeiras incluídas na classificação do índice.

O fundo possui exposição internacional a empresas financeiras de mercados desenvolvidos. Os Estados Unidos representam uma parcela relevante da carteira, enquanto instituições de países como Reino Unido, Canadá, Japão, Austrália e diferentes mercados europeus também podem estar presentes.

Embora a estratégia ofereça diversificação geográfica e entre diferentes segmentos financeiros, sua concentração em um único setor faz com que o desempenho seja particularmente sensível a fatores que afetam instituições financeiras.

Estrutura e custos

O fundo possui o dólar americano como moeda-base. Na London Stock Exchange, é negociado em USD sob o ticker WFIN e em GBP sob FNCW. A moeda de negociação não altera a exposição econômica subjacente da carteira nem representa proteção cambial.

O ETF possui taxa total de despesas de 0,30% ao ano, utiliza replicação física e é domiciliado na Irlanda. O fundo integra a SSGA SPDR ETFs Europe II plc e possui estrutura UCITS.

O WFIN possui política de acumulação de rendimentos. Dessa forma, os dividendos recebidos das empresas da carteira são reinvestidos no próprio fundo em vez de serem distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O State Street SPDR MSCI World Financials UCITS ETF foi lançado em 2016 para oferecer exposição ao setor financeiro em mercados desenvolvidos por meio de uma carteira global.

Desde 2020, o fundo utiliza o MSCI World Financials 35/20 Capped Index como benchmark, mantendo uma estratégia passiva voltada a empresas financeiras de grande e média capitalização.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do WFIN tem refletido fatores como ciclos globais de juros, políticas monetárias, condições de crédito, atividade econômica, desempenho dos mercados de capitais e mudanças regulatórias no setor financeiro.