Tesouro Direto: Renda fixa de curto prazo volta a disparar 10 pontos

Títulos públicos prefixados lideram subida das remunerações

Publicado em 15/08/2024 às 15:26h Publicado em 15/08/2024 às 15:26h por Lucas Simões

Investidor encontra taxas um pouco melhores no Tesouro Direto. (Fonte: Shutterstock)

🤑As taxas dos títulos públicos negociados no Tesouro Direto voltaram a subir nesta quinta-feira (15), interrrompendo uma sequência de vários dias de quedas das taxas. Então, na prática, os preços da renda fixa do governo sofrem hoje prejuízo na marcação a mercado (quando o investidor decide vender o título antes do vencimento).

Por outro lado, a subida das taxas no Tesouro Direto siginifica que os investidores de renda fixa ganham uma nova chance de se travarem com remneurações mais atrativas. Além do mais, a renda fixa de curto prazo é que mais disparou neste sentido, com taxas abrindo em torno de 10 pontos base.

Por exemplo, o Tesouro Prefixado 2027 viu a sua taxa de rentabilidade avançar de 11,36% ao ano na véspera para oferecer ganho de 11,48% ao ano. Em contrapartida, o preço unitário do título retraiu de R$ 774,99 para os atuais 773,34.

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Quando investir em prefixados no Tesouro Direto agora?

⏱️A hora certa de investir em títulos prefixados, sobretudo aqueles de vencimento no curto prazo, é quando o investidor acredita que a taxa Selic cairá bem mais do que o mercado já está precificando.

Observando as curvas de juros futuros, principalmente no trecho onde o peso da política monetária é mais relevante, a Genial Investimentos observa um excesso de prêmio de risco embutido, advindo da alta nos títulos de renda fixa do governo dos Estados Unidos recentemente.

Em outras palavras, isso significa que a taxa Selic a 10,50% está em um nível maior que o efetivamente ocorrerá nos próximos meses.

Leia mais: Selic a 10,50%: Quanto a renda fixa pagará após 12 meses

🔮"Dessa maneira, temos oportunidade nos ativos pré-fixados mais curtos, com a possibilidade da Selic efetiva ser menor que o projetado nos contratos DIs futuros", revela o analista de renda fixa André Fialho, em relatório.

Mesmo sendo um desafio ter um diferencial de juros cada vez menor entre Brasil e EUA, o patamar do câmbio entre o dólar e o real tem uma margem considerável para atrapalhar o caminho de uma taxa básica de juros mais baixa.

Portanto, o Tesouro Prefixado 2027 pode acabar tendo algum espaço na carteira de renda fixa dos investidores, embora o Tesouro IPCA+ 2029 seja o mais calibrado para esse momento de incerteza fiscal.

Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde desta quinta-feira (15):

Títulos pré-fixados

Tesouro Prefixado 2027 = Aporte mínimo de R$ 30,93 (Rentabilidade: 11,48% ao ano)
Tesouro Prefixado 2031 = Aporte mínimo de R$ 34,93 (Rentabilidade: 11,60% ao ano)
Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 37,25 (Rentabilidade: 11,47% ao ano)

Títulos pós-fixados

Tesouro Selic 2027 = Aporte mínimo de R$ 151,93 (Rentabilidade: Selic + 0,0744% ao ano)
Tesouro Selic 2029 = Aporte mínimo de R$ 151,19 (Rentabilidade: Selic + 0,1501% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 32,77 (Rentabilidade: IPCA + 6,01% ao ano)
Tesouro IPCA+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 46,99 (Rentabilidade: IPCA + 5,83% ao ano)
Tesouro IPCA+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 38,90 (Rentabilidade: IPCA + 6,00% ao ano)
Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 38,93 (Rentabilidade: IPCA + 5,86% ao ano)
Tesouro IPCA+ 2040 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 44,13 (Rentabilidade: IPCA + 5,81% ao ano)
Tesouro IPCA+ 2055 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 44,37 (Rentabilidade: IPCA + 5,94% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 37,97 (Rentabilidade: IPCA + 5,89% ao ano)
Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 42,63 (Rentabilidade: IPCA + 5,92% ao ano)
Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 31,75 (Rentabilidade: IPCA + 5,96% ao ano)
Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 31,33 (Rentabilidade: IPCA + 6,01% ao ano)
Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 35,17(Rentabilidade: IPCA + 6,01% ao ano)
Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 30,69 (Rentabilidade: IPCA + 6,01% ao ano)
Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 32,67 (Rentabilidade: IPCA + 6,02% ao ano)
Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 31,77 (Rentabilidade: IPCA + 6,02% ao ano)

Títulos para custear estudos

Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 34,53 (Rentabilidade: IPCA + 6,06% ao ano)
Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 32,69 (Rentabilidade: IPCA + 5,98% ao ano)
Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 30,94 (Rentabilidade: IPCA + 5,93% ao ano)
Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 58,62 (Rentabilidade: IPCA + 5,88% ao ano)
Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 55,46 (Rentabilidade: IPCA + 5,86% ao ano)
Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 52,44 (Rentabilidade: IPCA + 5,85% ao ano)
Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 49,61 (Rentabilidade: IPCA + 5,84% ao ano)
Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 46,98 (Rentabilidade: IPCA + 5,82% ao ano)
Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 44,47 (Rentabilidade: IPCA + 5,81% ao ano)
Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 42,10 (Rentabilidade: IPCA + 5,80% ao ano)
Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 39,85 (Rentabilidade: IPCA + 5,79% ao ano)
Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 37,68 (Rentabilidade: IPCA + 5,79% ao ano)
Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 35,52 (Rentabilidade: IPCA + 5,81% ao ano)
Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 33,47 (Rentabilidade: IPCA + 5,83% ao ano)
Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 31,42 (Rentabilidade: IPCA + 5,87% ao ano)
Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 44,23 (Rentabilidade: IPCA + 5,91% ao ano)
Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 41,47 (Rentabilidade: IPCA + 5,95% ao ano)