Eletrobras (ELET3) lança oferta para vender fatia da Isa Cteep (TRPL4)

A Eletrobras (ELET3) lançou nesta sexta-feira (12) uma oferta para vender boa parte das ações que carrega da Isa Cteep (TRPL4). Com isso, pode levantar até R$ 3,5 bilhões.

📉 A oferta inicial é de 60 milhões de ações preferenciais. Porém, pode haver um lote adicional de até 116,7%, ou seja, de mais 70 milhões de ações da mesma classe, caso haja "excesso de demanda" pelos papeis. 

A Eletrobras pretende, então, vender até 130 milhões de ações preferenciais da Isa Cteep. Isto é, 55% de todos os papeis que detém da companhia. 

A Eletrobras detém 235,5 milhões de ações da Isa Cteep, sendo 210,4 milhões ações preferenciais e 25,1 milhões ações ordinárias, atualmente. 

Com isso, detém uma fatia de 35,74% da companhia. Caso toda a oferta seja vendida, a participação da Eletrobras na Isa Cteep deve cair para cerca de 16%. 

💰 A Eletrobras pode levantar até R$ 3,5 bilhões com a operação, considerando o preço de fechamento da quinta-feira (11). 

As ações da Isa Cteep fecharam cotadas a R$ 27,10 na véspera. Porém, despencam na B3 nesta sexta-feira (12), na esteira do anúncio da oferta. Às 14h, caiam 4,10%, a R$ 25,99.

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O preço por ação, contudo, será fixado só na próxima quinta-feira (18), depois de a Eletrobras apresentar a oferta a investidores do Brasil e do exterior. A oferta está restrita a investidores profissionais e não prevê prioridade para os atuais acionistas da Isa Cteep na aquisição dos papeis. 

Com a precificação marcada para 18 de julho, a Eletrobras pretende liquidar a operação em 23 de julho. A companhia ressaltou que "não haverá procedimento de estabilização do preço das Ações após a realização da Oferta e, consequentemente, o preço das Ações no mercado secundário da B3 poderá flutuar significativamente após a colocação das Ações".

Oferta foi suspensa em 2023

A Eletrobras avalia a venda de uma fatia na Isa Cteep desde o final de 2023. Em outubro do ano passado, o Conselho de Administração chegou a aprovar a estruturação de uma potencial oferta. A operação, no entanto, foi suspensa em novembro. 

À época, a Eletrobras indicou que pretendia reduzir participações minoritárias, como a da Isa Cteep, para ganhar eficiência e focar nas suas atividades principais. Disse, inclusive, que a participação na Isa Cteep representava apenas 2% da sua base de ativos e, por isso, não possuía materialidade para a companhia.

A Eletrobras, no entanto, suspendeu a oferta à época dizendo que o volume de ações que teria disponível para ser ofertado no momento "estaria muito aquém do esperado para o seguimento imediato da operação".