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Sobre a HEDGE REALTY DEVELOPMENT
O Hedge Realty Development (HRDF11) é um fundo imobiliário voltado ao desenvolvimento de projetos imobiliários nos segmentos corporativo, shopping centers e logística industrial, com estratégia focada em ganho de capital por meio da valorização e desinvestimento dos ativos.
O fundo é classificado como fundo de desenvolvimento multiestratégia de Gestão Ativa – Híbrido.
O fundo é administrado pela Hedge Investments DTVM e gerido pela Hedge Investments Real Estate.
Estratégia e composição
A estratégia do HRDF11 consiste no investimento em empreendimentos imobiliários com potencial de desenvolvimento e posterior desinvestimento, priorizando operações com expectativa de valorização patrimonial ao longo do ciclo dos projetos.
Após a venda da participação no projeto Citlog Sul de Minas em 2019, o único ativo remanescente do fundo passou a ser o terreno localizado no bairro do Itaim Paulista, na Zona Leste da cidade de São Paulo.
Originalmente, o projeto previa o desenvolvimento do Shopping Estação Jardim. Posteriormente, diante das mudanças de viabilidade econômica e urbanística, a estratégia passou a focar em um empreendimento residencial econômico.
Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:
- Citlog Sul de Minas – MG.
- Terreno Itaim Paulista – SP.
- Shopping Estação Jardim – SP.
- Pátio Itaim Paulista Empreendimentos e Participações S.A. – SP.
Diversificação e exposição
O portfólio do HRDF11 possui atualmente exposição predominante ao desenvolvimento imobiliário residencial por meio do terreno localizado no Itaim Paulista.
O relatório informa que o projeto prevê o desenvolvimento de 4.186 unidades residenciais voltadas ao segmento econômico, distribuídas em até nove condomínios.
Além da participação societária vinculada ao projeto imobiliário, o fundo mantém parcela do patrimônio aplicada em renda fixa para cobertura de despesas operacionais e obrigações da SPE Pátio Itaim.
Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como São Paulo e Minas Gerais.
A conclusão da venda da participação na Pátio Itaim permanece condicionada à aprovação do projeto pelos órgãos competentes, prevista até dezembro de 2026, podendo ser prorrogada até dezembro de 2027.
Estrutura do fundo e taxas
O HRDF11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.
Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.
O regulamento prevê taxa de administração, incluindo gestão, de 0,75% ao ano sobre o patrimônio líquido do fundo.
Informações Adicionais
O fundo HEDGE REALTY DEVELOPMENT, de CNPJ 16.929.519/0001-99, é um fundo imobiliário do tipo Fundo de Desenvolvimento e do segmento Híbrido. O HRDF11 possui atualmente um total de 1.517.425 cotas que estão divididas entre 825 cotistas.
O único imóvel do fundo HRDF11 está localizado em São Paulo, tendo um total de 31.436,00 m².
O fundo HRDF11 cobra 0,75% a.a sobre patrimônio liquido de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.5 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 0%.
Os fundos de desenvolvimento têm como objetivo investir em projetos imobiliários para auferir lucro com a venda dos imóveis. Normalmente o valor levanta é investido na compra de terrenos e na construção dos imóveis para posteriormente serem vendidos.
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