O LVOL11 é um ETF brasileiro listado na B3 que busca refletir o desempenho do índice Ibovespa Smart Low Volatility B3, um subíndice que seleciona ações com menor volatilidade dentro do mercado acionário brasileiro. O fundo é gerido pela Nu Asset Management Ltda e negociado no mercado secundário da bolsa brasileira, permitindo acesso a uma carteira de ações com foco em menor oscilação.

Classificado como ETF de renda variável, o LVOL11 adota gestão passiva. A estratégia consiste em replicar a composição e a ponderação do índice de referência, priorizando ativos com menor volatilidade histórica, com o objetivo de reduzir oscilações acentuadas e buscar maior estabilidade ao longo do tempo.

A carteira é composta por ações de empresas listadas na B3, distribuídas entre diferentes setores, com predominância em utilidade pública, financeiro e consumo não cíclico. A ponderação segue critérios definidos pelo índice Ibovespa Smart Low Volatility B3, com rebalanceamentos periódicos para manter aderência à metodologia.

Composição / Perfil de exposição

O LVOL11 oferece exposição a:

• Ações brasileiras selecionadas com base em menor volatilidade, como Taesa (TAEE11), Engie (EGIE3), Porto (PSSA3), Klabin (KLBN11), entre outras.

O ETF busca refletir o desempenho de um índice que aplica critérios quantitativos para reduzir a volatilidade da carteira em relação ao Ibovespa tradicional, mantendo exposição ao mercado acionário brasileiro.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados. O fundo possui taxa de administração de aproximadamente 0,50% ao ano.

Não há taxa de performance e não há distribuição recorrente de rendimentos. A liquidação ocorre em D+2 dias úteis e seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O LVOL11 foi iniciado em 2024, com o objetivo de oferecer uma alternativa ao Ibovespa tradicional, focando em ativos com menor volatilidade.

Ao longo do tempo, passou a integrar a oferta de ETFs fatoriais no Brasil, acompanhando a evolução de estratégias quantitativas voltadas à redução de risco.

Nos últimos períodos, seu comportamento tem refletido a dinâmica das ações brasileiras com menor volatilidade, sendo influenciado por fatores como cenário macroeconômico, taxa de juros e desempenho setorial dentro do mercado doméstico.