O WisdomTree India Earnings Fund (EPI) é um fundo negociado em bolsa que busca acompanhar o desempenho de empresas indianas selecionadas com base em seus lucros corporativos. O ETF é administrado pela WisdomTree Investments e negociado sob o ticker EPI na NYSE Arca.

Classificado como um ETF de renda variável com exposição ao mercado acionário da Índia baseada em lucros corporativos, o EPI tem como objetivo refletir, antes de taxas e despesas, o desempenho agregado das empresas que compõem o WisdomTree India Earnings Index.

O fundo adota uma estratégia de gestão passiva baseada em metodologia earnings-weighted, na qual os ativos são ponderados de acordo com os lucros gerados pelas empresas elegíveis, e não exclusivamente pela capitalização de mercado.

A metodologia considera critérios relacionados a lucratividade, liquidez e elegibilidade definidos pelo índice de referência.

Diversificação e exposição setorial

O EPI oferece exposição ao mercado acionário da Índia por meio de diferentes setores econômicos, incluindo:

• Financeiro
• Tecnologia da informação
• Consumo discricionário
• Consumo básico
• Saúde
• Industriais
• Energia

Essa composição reflete segmentos relevantes da economia indiana e empresas associadas ao crescimento corporativo do país.

Estrutura e custos

As cotas do EPI são negociadas no mercado secundário da NYSE Arca durante o horário regular de pregão. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo que contribui para manter o preço do ETF próximo ao seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo possui taxa de administração prevista em regulamento e não cobra taxa de performance. O EPI pode realizar distribuições provenientes dos dividendos pagos pelas empresas que compõem sua carteira.

História e evolução do ETF

O WisdomTree India Earnings Fund foi lançado em 2008, em um contexto de expansão do interesse global por mercados emergentes e estratégias baseadas em fatores de lucratividade.

Desde seu lançamento, o fundo passou a ser utilizado por investidores interessados em exposição ao mercado acionário indiano por meio de uma metodologia baseada em earnings corporativos.

Nos últimos anos, o EPI refletiu o crescimento econômico da Índia, reformas estruturais implementadas no país, expansão dos setores financeiro e tecnológico e os fluxos globais direcionados aos mercados emergentes.