O REX AI Equity Premium Income ETF (AIPI) é um fundo negociado em bolsa que busca gerar renda corrente enquanto oferece exposição a empresas ligadas ao setor de inteligência artificial (IA). O ETF é administrado pela REX Shares e negociado sob o ticker AIPI na Cboe BZX Exchange.

Classificado como um ETF de renda variável com gestão ativa, o fundo investe em ações de empresas cuja atuação está relacionada ao desenvolvimento e à aplicação de tecnologias de inteligência artificial. 

Além da carteira de ações, o ETF utiliza uma estratégia de opções de compra covered calls para gerar receita adicional por meio dos prêmios recebidos, buscando aumentar o potencial de distribuição de renda aos cotistas.

Diferentemente de um ETF tradicional focado em inteligência artificial, o AIPI combina exposição ao crescimento do setor com uma estratégia de geração de renda baseada em derivativos. Como resultado, seu desempenho pode diferir do comportamento de um índice composto apenas por ações de empresas de IA, especialmente em períodos de forte valorização do mercado.

Diversificação e exposição setorial

O AIPI oferece exposição principalmente a:

• Empresas de inteligência artificial.

• Tecnologia.

• Software.

• Semicondutores.

• Infraestrutura digital.

• Computação em nuvem.

• Estratégias com opções cobertas (covered calls).

• Empresas de crescimento.

A carteira reúne empresas envolvidas em diferentes áreas do ecossistema de inteligência artificial, enquanto a estratégia de opções busca gerar fluxo adicional de renda sem eliminar totalmente a exposição ao desempenho das ações.

O desempenho do ETF tende a refletir tanto a evolução das empresas ligadas à inteligência artificial quanto os resultados obtidos com sua estratégia de opções.

Estrutura e custos

As cotas do AIPI são negociadas no mercado secundário da Cboe BZX Exchange durante o horário regular de negociação. A criação e o resgate de cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, mecanismo utilizado para contribuir para o alinhamento entre o preço de mercado e o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo.

O fundo possui taxa de administração prevista em prospecto e não cobra taxa de performance.

A estratégia busca realizar distribuições periódicas provenientes dos prêmios das opções e, quando aplicável, dos dividendos recebidos das empresas da carteira, embora os valores possam variar conforme as condições de mercado.

História e evolução do ETF

O REX AI Equity Premium Income ETF foi lançado em 2024 para oferecer aos investidores uma estratégia que combina exposição ao setor de inteligência artificial com geração de renda por meio de opções cobertas.

Desde seu lançamento, o fundo tem investido em empresas que desempenham papel relevante no desenvolvimento da inteligência artificial, buscando complementar o retorno potencial das ações com a receita obtida pela venda sistemática de opções de compra.

Ao longo de sua trajetória, o desempenho do ETF tem refletido tanto a evolução do mercado de inteligência artificial quanto a eficiência de sua estratégia de geração de renda baseada em opções.