Renda fixa fecha 2024 garantindo ganhos recordes (mas deu circuit breaker de novo)

🏆 O ano de 2024 relembrou aos investidores o porquê do Brasil ser conhecido como o país da renda fixa, já que o Tesouro Direto encerra o último pregão do ano nesta segunda-feira (30) oferecendo taxas prefixadas próximas de 16% ao ano e juros reais de quase 7,50% ao ano para se travar no longo prazo.

Isso porque, respectivamente, o Tesouro Prefixado 2027 oferecia rentabilidade de 15,79% ao ano pelo dinheiro emprestado pelos investidores ao governo brasileiro, enquanto o Tesouro IPCA+ 2035 pagava cerca de 7,47% ao ano acima da inflação.

Em ambos os casos, tais títulos de renda fixa do governo estão em suas máximas no ano em termos de taxas de remuneração que podem ser travadas pelos investidores, diante de um cenário fiscal bastante desafiador que se desenha em 2025.

📉 Todavia, caso o investidor já esteja carregando tais títulos públicos desde o início do ano, certamente ele deve estar vendo seu patrimônio negativo na marcação a mercado, somente se decidir vender antecipadamente seus títulos de renda fixa ao Tesouro Direto, que sempre garante a recompra, mas pagando o risco que o mercado avalia no momento.

Por exemplo, o Tesouro IPCA+ 2035, usado como referência para o mercado de fundos imobiliários e que está no Tesouro Direto desde 2010, acumula desvalorização de −11,56% em 2024, conforme dados da plataforma do governo.

Afinal de contas, para compensar a disparada dos juros futuros e o incremento da taxa de rentabilidade ao longo do ano, o preço unitário do título sofreu prejuízo na marcação a mercado, efeito potencializado pelo longo prazo de vencimento. Em comparação, o Tesouro IPCA+ 2029 teve apenas ligeira queda de −1,31% no decorrer de 2024.

➡️ Leia mais: Tesouro Direto: Venda de prefixados dispara 61% em meio a taxas recordes

Mais um circuit breaker na renda fixa

Vale mencionar que, antes da publicação desta reportagem do Investidor10, por volta das 14h30, o Tesouro Direto suspendeu temporariamente, mais uma vez, a negociação da maioria dos títulos públicos, deixando só o Tesouro Selic 2027 e 2029 à disposição para compra e venda dos investidores.

Geralmente, isso ocorre porque os preços dos demais títulos podem estar oscilando significativamente. Assim que novos preços forem definidos para os títulos de renda fixa, eles estarão disponíveis para negociação novamente.

🔎 Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde de hoje, antes da suspensão temporária:

Títulos pré-fixados

• Tesouro Prefixado 2027 = Aporte mínimo de R$ 7,47 (Rentabilidade: 15,79% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2031 = Aporte mínimo de R$ 4,27 (Rentabilidade: 15,32% ao ano)

Títulos pós-fixados

• Tesouro Selic 2027 = Aporte mínimo de R$ 158,03 (Rentabilidade: Selic + 0,0731% ao ano)
• Tesouro Selic 2029 = Aporte mínimo de R$ 157,38 (Rentabilidade: Selic + 0,1376% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

• Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 31,76 (Rentabilidade: IPCA + 7,75% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 20,89 (Rentabilidade: IPCA + 7,47% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 10,74 (Rentabilidade: IPCA + 7,20% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 39,77 (Rentabilidade: IPCA + 7,51% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2040 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,21 (Rentabilidade: IPCA + 7,21% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2055 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 37,55 (Rentabilidade: IPCA + 7,32% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

• Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 16,66 (Rentabilidade: IPCA + 7,29% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 11,84 (Rentabilidade: IPCA + 7,24% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 8,36 (Rentabilidade: IPCA + 7,24% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 5,83 (Rentabilidade: IPCA + 7,29% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 4,10 (Rentabilidade: IPCA + 7,30% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 2,90 (Rentabilidade: IPCA + 7,29% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 2,04 (Rentabilidade: IPCA + 7,29% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 1,44 (Rentabilidade: IPCA + 7,29% ao ano)

Títulos para custear estudos

• Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 34,01 (Rentabilidade: IPCA + 7,80% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 31,64 (Rentabilidade: IPCA + 7,74% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 29,48 (Rentabilidade: IPCA + 7,67% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 27,51 (Rentabilidade: IPCA + 7,60% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 25,66 (Rentabilidade: IPCA + 7,55% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 23,92 (Rentabilidade: IPCA + 7,52% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 22,35 (Rentabilidade: IPCA + 7,47% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 20,93 (Rentabilidade: IPCA + 7,41% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 19,64 (Rentabilidade: IPCA + 7,34% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 18,45 (Rentabilidade: IPCA + 7,27% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 17,38 (Rentabilidade: IPCA + 7,19% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 16,33 (Rentabilidade: IPCA + 7,14% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 15,29 (Rentabilidade: IPCA + 7,12% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 14,29 (Rentabilidade: IPCA + 7,11% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 13,33 (Rentabilidade: IPCA + 7,12% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 12,38 (Rentabilidade: IPCA + 7,15% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 11,50 (Rentabilidade: IPCA + 7,18% ao ano)