KDOL11

Sobre a KINEA AGRO INCOME USD FIAGRO

O Kinea Agro Income USD (KDOL11) é um fundo do tipo FIAGRO-Imobiliário com objetivo de geração de renda e ganho de capital por meio da alocação em ativos financeiros vinculados às cadeias produtivas agroindustriais, com exposição referenciada à variação cambial do dólar norte-americano acrescida de remuneração fixa.

O fundo atua como Fiagro no segmento de crédito estruturado do agronegócio, com foco em direitos creditórios e títulos de recebíveis do setor, por meio de uma estratégia de prazo determinado de sete anos, com distribuição recorrente de rendimentos.

O fundo é administrado pela Intrag DTVM Ltda. e gerido pela Kinea Investimentos Ltda..

Estratégia e composição

A estratégia do KDOL11 está concentrada em ativos financeiros relacionados ao agronegócio, principalmente FIDC e CRA, com exposição indexada à variação cambial do dólar norte-americano (PTAX), acrescida de cupom fixo.

Na prática, a estrutura do fundo utiliza um veículo FIAGRO-FIDC como ativo-alvo, cuja carteira é composta por CPR-F (Cédulas de Produto Rural com Liquidação Financeira), com fluxo de juros mensais e amortizações programadas nos anos finais da estrutura.

A gestão acompanha a evolução cambial como variável central da estratégia, considerando que parte relevante do retorno econômico tende a ser materializada no processo de amortização do principal dos títulos.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• CPR-F Citrosuco – SP/MG.
• CPR-F Adami – SC/PR.

Diversificação e exposição

O fundo possui exposição predominante em ativos de crédito do agronegócio, por meio de CPR-F estruturadas dentro do veículo FIAGRO-FIDC, além de instrumentos de caixa atrelados ao CDI.

Os ativos financeiros estão indexados majoritariamente à variação cambial do dólar norte-americano (PTAX), acrescida de cupom prefixado.

A carteira mantém exposição a crédito corporativo do agronegócio exportador, com vencimentos de longo prazo e fluxo mensal de juros.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como São Paulo, Minas Gerais, Santa Catarina e Paraná.

Estrutura do fundo e taxas

O KDOL11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de 1,00% ao ano e não possui taxa de performance

Informações Adicionais

O fundo KINEA AGRO INCOME USD FIAGRO, de CNPJ 51.641.681/0001-08, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fiagros. O KDOL11 possui atualmente um total de 670.982 cotas que estão divididas entre 1.597 cotistas.

O fundo KDOL11 cobra 1,00% a.a de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.92 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 6.4%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.