CPTI11

Sobre a Capitânia Infra FIC FI-INFRA RF CP

O Capitânia Fundo de Investimento Financeiro em Cotas de Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura Renda Fixa Crédito Privado (CPTI11) é um fundo listado que investe em ativos de crédito ligados ao setor de infraestrutura.

O fundo é classificado como FI-Infra, com atuação predominante em debêntures incentivadas, administrado pelo BTG Pactual e gerido pela Capitânia Investimentos.

Estratégia e composição

O CPTI11 é um fundo com foco em crédito de infraestrutura, com atuação relevante em debêntures incentivadas, além de outros instrumentos como CRIs, que são títulos de renda fixa lastreados em recebíveis, e cotas de fundos relacionados ao setor.

A estratégia envolve a alocação em operações de crédito estruturadas, com exposição a projetos de longo prazo, buscando geração de receita por meio de juros e correção monetária dos ativos.

As debêntures incentivadas presentes na carteira são, em sua maioria, indexadas à inflação e podem contar com diferentes estruturas de garantia, conforme cada operação, incluindo contratos de concessão e fluxos de recebíveis associados aos projetos.

Entre exemplos de ativos que compõem o portfólio estão:

• Debênture BRVias Holding.
• Debênture ViaMobilidade Linhas 8 e 9.
• Debênture Águas do Sertão.
• Debênture Americanet.
• Debênture Vero.
• Debênture MetrôRio.
• Debênture Equatorial.
• Debênture Colombo Agroindústria.
• CRI Norsk Solar Brasil.
• FIDC Athon Energia.

Diversificação e exposição

A carteira é composta predominantemente por ativos de crédito de infraestrutura, com alocação em debêntures incentivadas, além de instrumentos complementares como CRIs, FIDCs e caixa, conforme a composição apresentada no relatório.

A exposição do fundo abrange diferentes segmentos de infraestrutura, como geração de energia, telecomunicações, rodovias, saneamento básico, transporte metroviário, portos e outros setores associados.

Os ativos apresentam distribuição em diferentes regiões do país, de acordo com a localização dos projetos financiados.

Os ativos apresentam, em geral, indexação ao IPCA e ao CDI. Entre os riscos estão crédito, inadimplência, mercado e variações macroeconômicas.

Estrutura do fundo e taxas

O CPTI11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, conforme as regras aplicáveis a ativos incentivados de infraestrutura, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado.

O regulamento prevê taxa de administração de 1% ao ano, não havendo cobrança de taxa de performance, conforme descrito no relatório.

Informações Adicionais

O fundo Capitânia Infra FIC FI-INFRA RF CP, de CNPJ 38.065.012/0001-77, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fundo de Infraestrutura (FI-Infra). O CPTI11 possui atualmente um total de 13.582.693 cotas que estão divididas entre 37.738 cotistas.

O fundo CPTI11 cobra 1% de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.95 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 14.04%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.