URET11

O URET11 é um ETF brasileiro listado na B3 que busca refletir o desempenho do mercado imobiliário dos Estados Unidos, por meio da replicação de um fundo de índice no exterior atrelado a empresas do setor. O fundo é negociado no mercado secundário da bolsa brasileira, permitindo acesso indireto ao segmento de real estate internacional.

Classificado como ETF de ações internacionais, o URET11 adota gestão passiva. A estratégia consiste em investir no mínimo 95% do patrimônio em cotas do fundo de índice alvo, ou em posições compradas no mercado futuro, de forma a refletir indiretamente a variação e a rentabilidade do índice de referência, observados os limites definidos em regulamento.

A carteira é composta majoritariamente por cotas do fundo de índice alvo e por instrumentos financeiros utilizados para replicação do índice. A ponderação segue os critérios definidos pelo veículo de investimento subjacente, com ajustes periódicos para manter a aderência à metodologia.

Composição e perfil de exposição

O ETF URET11 oferece exposição a:

• Fundo de índice estrangeiro ligado ao mercado imobiliário dos Estados Unidos.
• Empresas internacionais do setor de real estate.
• Mercado internacional com exposição indireta ao segmento imobiliário.

O URET11 busca refletir o desempenho do índice de referência por meio de investimento indireto em ativos do setor imobiliário internacional, utilizando uma estrutura de ETF com foco em replicação passiva.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados. O fundo possui taxa de administração de 0,30% ao ano, incidente sobre o patrimônio líquido, além da taxa de administração do fundo de índice alvo, equivalente a 0,08% ao ano.

Não há taxa de performance e não há distribuição recorrente de rendimentos, dividendos ou outras receitas aos cotistas. Caso haja distribuição de resultados, os valores são automaticamente reinvestidos no fundo. Seu prazo de duração é indeterminado.

No mercado secundário, é possível negociar a partir de 1 cota, conforme as regras da B3. No mercado primário, as aplicações e resgates são realizados em lotes mínimos de 50.000 cotas, ou múltiplos desse lote, por meio de cesta de integralização ou resgate. O fundo também pode realizar empréstimo de valores mobiliários, observados os limites previstos em regulamento.

História e evolução do ETF

O URET11 foi estruturado com o objetivo de facilitar o acesso ao mercado imobiliário internacional por meio da bolsa brasileira, utilizando uma estrutura que investe em cotas de fundo de índice no exterior.

Ao longo do tempo, passou a integrar a oferta de ETFs voltados à exposição internacional, acompanhando o desenvolvimento do mercado local de produtos indexados.

Nos últimos anos, seu comportamento tende a refletir as oscilações do mercado imobiliário norte-americano, sendo influenciado por fatores como juros internacionais, dinâmica do setor de real estate, condições macroeconômicas e movimentações do mercado global.